Tranzacțiile în numerar în valută străină „la fața locului“ - afacere, esența care, în înregistrarea de schimb în aceeași zi sau în următoarea zi lucrătoare.
Esență și principiile „spot“ tranzacții în numerar de schimb valutar
Particularitatea pieței spot este aproape instantanee de aprovizionare de valută. La rândul său, funcționarea la fața locului - moneda tranzacției, pentru care au loc plăți într-o perioadă scurtă de timp (în practică, nu mai mult decât în a doua zi lucrătoare de la data înregistrării a acordului). Esența tranzacțiilor în numerar la fața locului - cumpărarea și vânzarea de valută. Cerința obligatorie - livrarea efectivă a băncilor valută în contrapartidă cu privire la prețul de schimb valutar stabilit în momentul înregistrării acordului.
Sarcina principală a pieței spot - cerințe de servicii pentru achiziționarea de valută străină „portofoliu personal“. Pe măsură ce clienții pot acționa ca și cetățenii obișnuiți (persoane fizice), precum și șefii organizațiilor (persoane juridice). În plus, tranzacțiile la fața locului de interes pentru intermediari, bănci și alți participanți de pe piața valutară.
Tranzacțiile cu condiții la fața locului și luând în considerare oferta de bani este deja în a doua zi lucrătoare de la data înregistrării tranzacției referitoare la tranzacțiile în numerar pe piața valutară. În plus față de aceste operațiuni sunt foarte populare și alte operațiuni --mâine următoare, peste noapte și de zi cu zi de swap. Toate acestea sunt populare în sectorul bancar și sunt utilizate în principal pentru a gestiona (a crea) poziții în valută.
reglementarea spot-piață se face pe câteva principii de bază:
- toate tranzacțiile pe piața spot de numerar deținute de către organizația de tranzacționare de calculator, urmată de notificare în format electronic, pentru a doua zi;
- într-o situație în care dealer-ul unei instituții bancare de mare este interesat de cotațiile băncii-concurent, acesta este acordat de ghilimelele trebuie să fie efectuate în comiterea vânzării.
Caracteristica principală a tranzacțiilor la fața locului - „conversie“ lor. Acestea includ tranzacțiile încheiate între părți la schimbul de Băncilor de Dezvoltare Multilaterală a sumelor exprimate anterior o monedă de stat asupra monedei naționale, iar cealaltă la rata convenită anterior. În acest caz, rata de schimb de pe piața spot este rata actuală. Băncile mari, corectarea cursului de schimb. se numesc factorii de decizie de piață. Băncile care efectuează tranzacții pe piața spot (ținând cont de setul de citate) - piață-taker.
Având în vedere reglementările bancare, ratele de schimb sunt indicate pe un principiu simplu, de exemplu, EUR / USD 1.134. Pe partea stângă a bazei de cotare prescrisă, iar pe dreapta - moneda citat. adică, numărul total al valutei cotate pe unitatea de bază. Numărul care apare după inscripția - în puncte procentuale. De exemplu, 100 de puncte este numărul de bază și reprezintă o „figură“. În multe țări, practica de stabilire citate. Esența acesteia din urmă - în calculul și înregistrarea cursului de schimb pe piața interbancară în fiecare pereche citat. După aceea ratele de schimb cumpărător și vânzător pentru fiecare perechi valutare specifice sunt în publicație.
Forma plin de citate ar trebui să conțină două tipuri de cursuri - cumpărător și vânzător. În primul caz este «ofertă», iar în al doilea - «oferta». Diferențele dintre prețul de schimb (cumpărător și vânzător) - aceasta este marja (spread). Funcția principală a acestei diferențe - posibilitatea de a băncii enumerate la profit din operațiuni de schimb cu bănci sau clienți.
Distribuția dimensiunii (marja) poate varia în funcție de o serie de factori:
- condițiile de piață. În cazul în care volatilitatea situației și ratele de schimb de multe ori în schimbare, dimensiunea răspândirii, de regulă, crește. În cazul marjei de fluctuație rare și va fi minim;
- statutul contrapartidei. răspândirea de valoare pentru clienții băncii va fi mai mare decât în cazul altor participanți de pe piață (de exemplu, băncile partenere);
- lichiditatea pieței valutare și moneda în sine. În practică, dimensiunea răspândirea este mai mare pentru cotatii valutare sunt rar utilizate sau atunci când se realizează tranzacții pe piețele lichide mai puțin;
- mărimea tranzacției. instituțiile interbancare bancare sunt, în general, enumerate marja de obicei de cinci puncte pentru tranzacții în valoare medie de 1-10 milioane de dolari față de moneda de bază. Operațiunile care sunt mai mult sau mai puțin mari dimensiuni, au o răspândire mai largă;
- natura relației dintre părțile tranzacției (parteneri). În cazul în care participanții între ele pentru o lungă perioadă de timp și de muncă au o relație de încredere, atunci marja va fi mai restrânsă.
tranzacțiile în numerar în valută străină „la fața locului“: scopul și speciile
În cadrul operațiunilor cu valute străine, participanții la piață (de obicei bănci) pot impune obligații și cerințe în diferite unități monetare reciproce. Acest raport de active și pasive pe o anumită monedă a unei bănci membru MDB generează poziției valutare în moneda constantă. Este de două feluri:
- Poziția valutară închisă este relevantă în cazul obligațiilor care și cerințele pentru o anumită monedă sunt aceleași. De exemplu, în cazul în care banca este poziția închisă a dolarului american, ceea ce înseamnă că obligațiile și cerințele celorlalte instituții bancare sunt de acord asupra monedei;
- Poziția deschisă variază în funcție de Tim și este „scurt“ și „lung“. În cazul în care banca are o poziție valutară „pe termen lung“, indică moneda depășește cerința în comparație cu angajamentul în aceeași unitate monetară. În ceea ce privește poziția „scurt“ (scurt), se arată excesul funcțiilor cerințelor din unitatea monetară.
poziție deschisă în funcție de monedă (indiferent dacă este lungă sau scurtă) pe piața spot constă în poziția deschisă în fiecare dintre perechile. În acest caz, funcția de monitorizare a acestui parametru ia Banca Centrală a țării. De exemplu, pentru IDB membru al băncii, care se tranzacționează pe piețele, la fața locului euro, ORP pentru această unitate monetară va fi format din AFP euro - dolarul american, euro - lira sterlină, euro - francul elvețian, și așa mai departe. Restricții privind ORP monedă constantă doar 15% din activele personale ale băncii comerciale. În ceea ce privește limita totală de AFP, este la nivelul de 30%.
Limita de detectie pentru funcția ORP instituțiile bancare comerciale revine Băncii Centrale. Funcția principală în acest caz - o diminuare a riscurilor valutare. Cel mai adesea, AFP calculate în unitățile monetare de bază sau de dolarul american.
- acoperind nevoile clienților în bani străini;
- transferul de capital dintr-o monedă în alta;
- operațiuni de arbitraj.
Pentru bănci, contracte de schimb valutar - capacitatea de a menține cel puțin un nivel minim al soldurilor de lucru pe conturile nostro și Vostro. Principalul obiectiv - reducerea excesului de capital în valută străină. În același timp, are o șansă de a compensa lipsa altor unități monetare. Din cauza acestor tranzacții, băncile reglementează poziția valutară și de a evita cu succes descoperit de cont. În plus, pentru vânzarea sau cumpărarea de numerar deținute la tranzacțiile valutare BDI, cum ar fi la fața locului. Se crede că o perioadă scurtă de livrare elimină riscurile tranzacției. Dar acest lucru nu este cazul. Acestea rămân la un nivel ridicat, din cauza riscului ridicat de modificări ratei.
În cazul în care principalii participanți la tranzacțiile la fața locului - clienții bancare (persoane fizice, companii și așa mai departe), aceștia depun o cerere pentru a face schimb de o anumită sumă de valută. Astfel, costul acestora din urmă este de obicei determinată pe baza marjei bancare. În cazul în care tranzacția are un volum mic, atunci răspândirea este minimă. Pentru clienții care au un rating ridicat și sunt de planificare pentru a face o afacere serioasă, răspândirea va fi stabilită la un nivel minim. Banca Această politică permite părților care participă la ISI, pentru a primi venituri din tranzacții de schimb valutar.
Atunci când deservirea clienților băncii rata interbancară transversală se aplică. esența care - tranzacțiile de schimb între două monede, folosind al treilea. Cea mai mare activitate în cadrul operațiunilor de schimb valutar de pe piață ia lire sterline, precum și două perechi - atitudinea monedei britanice față de euro și yenul japonez. La baza citează întotdeauna dolarul american este. Caracteristica principală a eco-rata este faptul că procesul de citate pot fi efectuate pe un principiu diferit (în funcție de bancă).
Astăzi, există două opțiuni pentru calcularea eco-rata:
1. Dolarul american - baza pentru cele două monede. În acest caz, calculul eco-rata se face prin împărțirea ratei de dolar.
2. Dolarul american servește ca monedă de bază pentru doar unul din pereche. În acest caz, ratele de schimb sunt multiplicate.
Pe faptul tranzacțiilor de schimb valutar la fața locului în tranzacțiile pe piața interbancară sunt efectuate bancnote sau mijloace impersonale. Activele care sunt în departamentul de schimb valutar al conducerii băncii - conturi conturi mass-media străine. Transferul de plăți dintr-un cont în altul se face prin intrările contabile. În cazul în care comerțul se desfășoară cu bancnote, atunci există mișcarea fizică a banilor, care introduce factori suplimentari de cost - pentru depozitare, transport și așa mai departe. Toate acestea conduc la o creștere a răspândirii principalelor citate.
Principala piața de licitație este sistemul SWIFT, prin care toți participanții la piață au acces la transferul de date bancare cu un grad ridicat de protecție împotriva accesului neautorizat și de control echilibrat.