Piața spot - o piață pentru livrare imediată a monedei. Tranzacțiile spot se face referire la tranzacțiile de schimb valutar în care sunt efectuate plăți pentru un maxim de a doua zi lucrătoare după încheierea. Esența tranzacției la vedere este cumpărarea și vânzarea de valută străină privind condițiile de livrare sale la băncile rata de schimb de contrapartidă care au înregistrat la momentul tranzacției.
ratele de piață la fața locului să satisfacă nevoile de achiziție „a portofoliilor lor“ atât persoanele fizice și juridice, precum și tranzacții valutare speculative de companii, bănci, brokeri și alți participanți pe piața valutară.
Tranzacții la fața locului condițiile de (oferta de valută pentru a doua oară după efectuarea tranzacției) reprezintă tranzacțiile de schimb de numerar în vrac. Dar, în plus față de tranzacțiile raton la tranzacțiile în numerar în IDB includ, de asemenea, o intervenție chirurgicală peste noapte (peste noapte),-MÂINE next (mâine-următor) și Dei-the-dei swap (de zi cu zi de swap), utilizate de bănci pentru crearea și gestionarea pozițiilor valutare curente .
Piața de la fața locului este reglementată în operațiunile sale, în conformitate cu următoarele principii: punerea în aplicare a tranzacțiilor, în principal, pe baza de tranzacționare calculator cu o confirmare electronică în următoarea zi lucrătoare; existența cursurilor necesare.
În cazul în care dealerul are o banca mare este interesat în citate altă bancă, a anunțat că citate sunt necesare pentru executarea cumpărarea și vânzarea de valute. operațiuni de tip spot sunt, practic, operațiuni de conversie, adică tranzacții participanților ICBM schimbul unor sume specificate de moneda unei țări pentru moneda unei alte țări la un curs de schimb convenit la o dată specificată. În acest caz, rata de schimb la fața locului este cursul de schimb curent. Băncile mari, care efectuează citatul (stabilirea cursurilor) valute se numesc factorii de decizie de piață (piață-maker). Băncile care efectuează tranzacții la fața locului pe baza acestor citate, piața Takerilor (piață-taker).
În conformitate cu normele bancare internaționale ratele de schimb pot fi desemnate după cum urmează: EUR / 1. USD 2343. De la stânga pentru a indica baza de cotație (moneda de bază), la dreapta moneda citat (moneda citat, și anume valoarea monedei citat pe unitatea de bază). Cele mai recente cifre în scrierea cursului de schimb sunt numite puncte procentuale. O sută de puncte până la numărul de bază - „figura“. În multe piețe naționale de schimb valutar procedură citate se aplică sub formă de fixare. Acesta constă în identificarea și înregistrarea cursului de schimb inter-bancare pentru fiecare pereche de monedă este citat. Apoi, setați suma licitată și să ceară prețul pentru fiecare pereche de monedă sunt publicate. Citat complet trebuie să includă cursul vânzător și cumpărător rata (curs Vânzător - oferta, Cursul de cumpărător - BID). Diferența cursului de schimb dintre cursurile de oferta și suma licitată se numește o răspândire sau o marjă, utilizată pentru o bază banca a citat un profit pe tranzacții opuse cu clienții sau alte bănci. Dimensiunea marjei (spread) variază în funcție de următorii factori:
1) Statutul contrapartidei. Marja este mai mare la banca clientului decât pentru alți participanți de pe piața interbancară;
2) condițiile de piață. Într-un, rapid-paced mărime incertă marjă desigur mai mare decât de obicei;
3) moneda citat și lichiditatea pieței. marja este mai largă în citarea, valute sau tranzacții rar utilizate pe piețele lichide mai puțin;
4) valoarea tranzacției. ICBMs băncile citează tartinabile standard la cinci puncte pe tranzacțiile medii de piață, în valoare de 1 până la 10 milioane de dolari. Față de principalele valute. Volumul mai mult sau mai puțin mare de tranzacții efectuate cu o răspândire mai largă;
5) Natura relației dintre părți. În cazul în care această relație de durată și stabilă, marja va fi mai restrânsă.
Atunci când moneda de tranzacționare de operatorii de pe piață, în special, Banca are o creanțelor reciproce și pasivele în valute diferite. Raportul dintre creanțe și datorii o anumită monedă la Banca - membru IDB face poziția sa de schimb valutar într-o anumită monedă, care este deschis și închis. poziția valutară închisă implică potrivire a activelor și pasivelor în fiecare valută străină. De exemplu, dacă spun că banca are o poziție închisă în yeni japonezi, ceea ce înseamnă că activele și pasivele în yeni în meciul bancar. Poziția valutară deschisă a băncii este „lung“ și „scurt“. Banca are o poziție valutară lungă indică faptul că cerințele sale în valută depășesc pasivele în aceeași monedă. Poziția valutară scurt arată că pasivele depășesc cerințele în valută străină.
Deschideți (lungă sau scurtă) poziția valutară a băncii (AFP) pe piața spot este format dintr-o poziție deschisă pentru fiecare pereche de monedă și controlată de către banca centrală. De exemplu, pentru o bancă - IDB de tranzacționare de partid pe piața spot în dolari SUA, moneda pe ORP va consta în dolari SUA ORP - euro; Dolar - liră sterlină, dolar - yen japonez, etc. Limita AFP moneda unică este de 15% din capitalul propriu al băncii comerciale; limita totală de AFP - 30%. limită pentru băncile comerciale ORP, în scopul de a reduce riscul de schimb valutar este determinat de autoritățile de reglementare naționale - banca centrală. De obicei, ORP luate în considerare în moneda de bază, de cele mai multe ori - în dolari.
Principalele obiective în efectuarea tranzacțiilor în valută la condițiile de la fața locului sunt după cum urmează:
- satisfacerea nevoilor clienților în valută străină;
- fluxul de capital de la un vapyuty la altul;
- efectuarea de arbitraj și tranzacții speculative.
Băncile folosesc operațiunile de schimb valutar la fața locului, în scopul de a menține nivelul minim necesar soldurilor de lucru în băncile străine cu privire la conturile Loro și Nostro, în scopul de a reduce surplusul într-o monedă și care să acopere nevoile celuilalt. Cu aceste bănci ajusta poziția lor monedă de lucru pentru a evita o descoperire de cont (solduri neacoperite). Pentru a vinde rapid sau să cumpere valută de la băncile efectuează tranzacții valutare spot BID. În ciuda ofertei pe termen scurt de valută (până la două zile lucrătoare bancare) într-o plutitoare contrapărți cursului de schimb suportă riscul valutar pe această tranzacție.
Atunci când tranzacțiile la fața locului care implică clienții băncii (companii, persoane fizice, etc ..), clientul face o cerere de cumpărare (vânzare) o anumită cantitate de valută străină în schimbul pentru altul. Prețul monedei este determinată în mare măsură de răspândirea băncii. Ca o regulă, pentru tranzacțiile de volum mic Banca stabilește răspândirea mici, iar pentru clienții mari cu banca evaluat de mare stabilește o răspândire îngustă. Această politică bancară la fața locului pentru a clienților permite băncilor - participanților ISI pentru a profita de pe urma operațiunilor de valută pentru clienți.
Pentru clienții de servicii bancare la ISI utilizat cross-rata. Cross-rate - este rata de schimb între cele două monede peste o treime. Printre piața cea mai activă a operațiunilor de conversie pe ratele de cruce includ: lira sterlină și yenul japonez în raport cu euro; euro față de yenul japonez. citate de bază, este utilizat de obicei dolarul american. Una dintre caracteristicile de eco-rate este faptul că ratele dintre monedele sunt exprimate în moduri diferite, în funcție de banca care efectuează cotația. Există două metode de calcul al ratelor încrucișate.
1. În cazul în care dolarul american este moneda de bază citate două, apoi pentru a găsi rata lor transversală ar trebui să fie împărțită la ratele de dolar ale acestor valute. De exemplu, yen-rata de cruce japonez (JPY) și franc elvețian (SFR) este: JPY / SFR = (USD / SFR) / / (USD / JPY).
2. În cazul în care dolarul american - baza cotațiilor numai pentru una dintre monedele, este necesar să se multiplice dolar pentru aceste valute. De exemplu, calculul încrucișat rata de lira sterlină (cotare indirectă) yen japonez (citat direct), după cum urmează: QBP / JPY = QBP / USD x USD / JPY.
La efectuarea operațiunilor de schimb valutar la fața locului de tranzacționare MBP monedă non-numerar sau bancnote. active nemonetare, care operează departamentul de schimb al băncii, sunt soldurile în conturile în valută străină și plățile necesare sunt transferate dintr-un cont în altul, prin intermediul înregistrărilor contabile. Atunci când tranzacționare bancnote în valută se deplasează fizic în spațiu, și, prin urmare, crește costul de transport, depozitare, asigurare de schimb, care crește răspândirea CE citat Bank.
Principalele mijloace de plată a pieței spot - transferul electronic al canalelor SWIFT, care oferă acces tuturor participanților la informațiile de rețea bancară de transmisie ceas într-o formă standard, cu un grad ridicat de control și de protecție împotriva accesului neautorizat.
Dacă ați găsit o greșeală în text, evidențiați cuvântul și apăsați Shift + Enter