Un rol major în intermedierea financiară joacă un alt fel de instituții financiare și de credit. care, cu ajutorul diferitelor instrumente de atragere a fondurilor temporar libere ale agenților economici, și apoi să le furnizeze la diferite condiții în utilizarea altor actori economici.
În condițiile actuale, există o mare varietate de instituții financiare și de credit angajate în intermedierea financiară, și în fiecare țară a organizației are propriile caracteristici naționale. Luați în considerare tipurile cele mai tipice ale instituțiilor financiare și de credit, care formează împreună un sistem de credit al țării.
În legislația națională noțiunea de „sistem de credit“, de regulă, nu apare, conceptul de „sistem bancar“ este utilizat mai frecvent. Cu toate acestea, ele nu pot fi identificate. Băncile sunt doar una, deși cel mai frecvent tip de organizații de credit. Prin urmare, este logic să se ia în considerare un segment al creditului sistemului bancar în măsura în care băncile alcătuiesc nucleul sistemului instituțiilor de credit.
În sensul cel mai larg, un sistem de credite național poate fi considerată ca existentă în colecția de țară a instituțiilor de credit, precum și normele juridice care reglementează activitățile lor și stabilirea procedurii de interconectare cu alte entități economice.
bază instituțională a sistemului de credit este totalitatea instituțiilor de credit, organismele de reglementare și diverse organizații acestora, cum ar fi asociațiile financiare, sindicate, și alte companii. relații interconectată definite (corespondent, competitivă, cash-plată, și așa mai departe. D.). Totalitatea acestor instituții pot fi considerate ca fiind sectorul de credit. Fiecare stat are propriul set unic de organizații care aparțin sectorului de credit. Acest lucru se datorează caracteristicilor istorice ale dezvoltării relațiilor de credit, precum și particularitățile legislative de reglementare a instituțiilor de credit. În țările cu economii de piață dezvoltate, există forme similare ale instituțiilor de credit. Cu toate acestea, din cauza diferențelor în legislația conceptului de „bancă“, „instituție de credit“, și în special pentru instituțiile financiare care sunt considerate a fi instituții de credit și băncile care nu coincid pe deplin. Acestea sunt definite printr-o listă de operații care sunt autorizate să efectueze. Ca de obicei, simptome suplimentare indică faptul că aceste instituții trebuie să fie persoane juridice, care funcționează pe o bază comercială.
Sistemul de credit al țării de multe ori includ toate sau cele mai multe dintre instituții, care pot fi considerate financiare, t. E. îndeplini funcțiile de intermediari, cum ar fi societățile de asigurare, fonduri de pensii, fonduri de investiții și companii, societăți financiare, fundații, instituții, împrumuturi mici, pion magazine, etc ... Cu această interpretare extinsă presupune că orice instituție financiară oferă funcții de credit într-o formă sau alta. Trebuie avut în vedere faptul că multe dintre aceste instituții nu sunt instituții de credit, deoarece legea nu are dreptul de a acorda credite întreprinderilor și persoanelor fizice. Acest lucru se aplică, în special, fonduri de investiții și companii, societățile de asigurare și fonduri de pensii. Cele mai multe dintre aceste organizații fac investiții în titluri de valoare.
Companiile de asigurări și fonduri de pensii li se permite să investească în imobiliare, depozite bancare (depozite), valută străină, în numerar în contul curent. Investițiile în titluri de capital sunt, de fapt, nu poate fi considerată ca o formă de împrumut. Singura bază pentru includerea acestor organizații în sectorul de credit este de a investi activele în titluri de credit, în special guvern și municipale, deoarece aceste investiții sunt o formă de împrumut.
Astfel, în determinarea organizațiilor din sectorul de credit non-bancare, este de dorit să le separe în următoarele grupe: o preponderență a opțiunilor de credit (cum ar fi leasing, factoring, companii forfetare, case de amanet, companii financiare) și, în general, cu investiții în piața valorilor mobiliare.
Fig. 6. Figura 3 prezintă totalitatea principalelor tipuri de instituții financiare și de credit. În acest sistem, creditul real sectorului alocat doar acele instituții financiare care oferă împrumuturi și credite. Separat alocat un instituții financiare și de credit specializate, care sunt tipul de funcționare specificat nu se realizează, sau o fac pe o scară limitată. Astfel, schema de mai sus este oarecum diferit de viziunea tradițională a sectorului de credit. În special, este greu de justificat toate organizațiile financiare-credit specializate se referă la sectorul bancar, indicând subordonarea față de banca centrală, așa cum se face adesea în literatura economică, inclusiv de natură educațională. Astfel, reglementarea și controlul asupra activităților societăților de investiții și fonduri din țară realizează un organism separat. De exemplu, în România, aceste funcții sunt îndeplinite de către Comisia Federală pe piața de capital și titluri de valoare (FSC), în SUA - valori mobiliare Exchange Commission (SEC).
Fig. 6.3. Set de instituții financiare și de credit de bază.
SKON - organizații specializate non-bancare de credit, cum ar fi, HVAC - Societatea de Credit Mutual, SFKO - organizațiile financiar-credit specializate
Funcțiile îndeplinite de diferitele instituții de credit, sunt largi și au multe în comun. Pentru a include cele mai importante sunt după cum urmează:- acumularea și mobilizarea capitalului de bani;
- redistribuire a capitalului de bani (rol de mediere);
- reglementarea traficului de bani;
- reduce riscurile financiare pentru furnizorii de capital financiar.
Evident, aceste funcții sunt definite de rolul instituțiilor de credit ca un intermediar financiar. Dar natura performanței lor de către diferite grupuri de instituții de credit este diferit.
În viitor, întregul set de instituții financiare și de credit se va numi sectorul financiar și de credit în țară. Se compune din sectorul de credit și instituții financiare specializate și de credit (SFKO) care furnizează servicii financiare fără de creditare (a se vedea. Fig. 6. 3) și sunt, prin urmare, în principal pe piețele de valori mobiliare.
Există două tipuri principale de sisteme financiare și de credit - universale și segmentate (specializate). Sistemul financiar și de credit universal nu este limitată în mod legal la băncile operațiunii financiare a serviciului, care nu aparține băncii. Aceasta este - o trăsătură fundamentală.
Un exemplu clasic de un astfel de sistem este german. Uneori simt că flip parte universalismului - capacitatea de a îndeplini funcțiile bancare prin nonbanks. Acest aviz nu este în întregime corectă, pentru că în aproape toate țările cu atât universal și sistemele segmentate, există organizații care sunt autorizate să efectueze o parte a operațiunilor bancare, și cei care nu au dreptul de a face acest lucru.
În primul rând - este de fapt organizații de credit non-bancare.
Astfel, pentru a determina tipul de sisteme financiare și de credit naționale, este important să se știe care operațiunile sunt în conformitate cu legea bancare și băncile pot sau nu pot efectua alte operații. Tranzacțiile bancare, după cum sa menționat mai sus, determinată în primul rând de lista stabilită, iar compoziția sa este revizuită periodic, în conformitate cu modificările în legislație.
Într-un sistem financiar și de credit strict segmentată, băncile nu au voie să efectueze operațiuni non-bancare. O caracteristică suplimentară, deși opțională, este o separare mai rigidă a activităților organizațiilor de credit și operațiuni individuale. Astfel, atunci când sistemul segmentat de operațiuni bancare depozitelor și de creditare separată juridic de emiterea și plasarea de valori mobiliare ale companiilor industriale și o serie de alte tipuri de servicii (asigurări, tranzacții imobiliare, operațiuni de încredere). Sistemul segmentat prevalat pentru o lungă perioadă de timp în Statele Unite și Japonia.
Diviziunea de mai sus a sistemelor financiare și de credit pentru universal și segmentată în condițiile actuale încă nu sunt absolute.
În primul rând, fiecare sistem financiar și de credit naționale trece prin mai multe etape de dezvoltare, care tinde într-o anumită măsură, la universal, la modelul segmentat. În special, a fost tipic sistemelor financiare și de credit din Franța, Marea Britanie și alte țări. În al doilea rând, în ultimele decenii în țările cele mai dezvoltate procesul de universalizare a sistemelor financiare și de credit.
Prin urmare, în condițiile actuale, nu sunt strict segmentate și mixte sau a sistemelor de credit și financiare, sau segmentate cu elemente de universalitate.
În ultimele decenii, limitele dintre bănci și alte instituții financiare, inclusiv organizațiile de credit non-bancare, mai mult și mai neclară. Acest proces este tipic pentru țările cele mai dezvoltate. Acest lucru se întâmplă din două motive: în primul rând, băncile sunt din ce în ce au pătruns în sfera activităților altor instituții financiare (cu toate acestea, în unele țări, acest proces a preveni legislatori), și în al doilea rând, extinde gama de operațiuni care sunt efectuate de către instituții nebancare. Astfel, băncile sunt implicate în mod activ în punerea în aplicare a operațiunilor de factoring și leasing, oferind încredere și alte servicii care efectuează și instituțiile financiare specializate. Nonbanks dificil de universalize activitățile sale din cauza naturii lor de specialitate. Cu toate acestea, ele au devenit din ce în ce mai angajate în operațiuni bancare tradiționale - decontare în numerar, de creditare pe termen scurt pentru firme, tranzacții card de credit, luând economii, conturi curente, etc. Este semnificativ faptul că băncile moderne caută să acționeze ca operatori pe diferitele segmente ale pieței financiare .. La baza acestuia, acestea sunt proiectate în primul rând pentru a efectua operațiuni pe piața de capital de împrumut. Dar majoritatea băncilor mari și mijlocii sunt, de asemenea, participanți activi pe piețele de valori mobiliare, piețele monetare și piețele instrumentelor derivate. Aceasta este manifestarea principală a procesului de universalizare a activităților lor. În același timp, instituțiile financiare și de credit specializate tind să acționeze pe segmentele individuale ale piețelor financiare.
În general, sectorul de credit al țării include următoarele soiuri sunt, de obicei instituții financiare.- banca centrală;
- băncile comerciale de diferite tipuri, inclusiv universale (efectuarea majoritatea operațiunilor și servicii bancare) și specializate (economii, investiții, ipoteca, comercial și altele.);
- instituții de credit specializate non-bancare (SKON);
- instituții specializate de credit (cooperative de credit, uniuni, asociații de economii și împrumut, și altele.), care nu este întotdeauna recunoscută de către instituțiile de credit, dar toate efectuează o parte efectivă a operațiunilor și a serviciilor bancare.
Dintre aceste soiuri de instituții financiare din sectorul bancar și, în consecință, primele două includ sistemul bancar. Este evident că identificarea sistemelor de credit și bancare ale tuturor acestor organizații se numără sectorul bancar, care cu greu justificat. În unele țări europene (Germania, Olanda, Franța, Austria și altele.) O parte importantă a instituțiilor de credit cooperatiste este considerată ca instituții de credit. Acestea sunt numite bănci cooperatiste.
Separarea instituțiilor de credit, în funcție de faptul dacă acestea se referă la organizații comerciale sau nu, este important din punct de vedere al reglementării activităților lor. În cazul în care o astfel de instituție este o organizație comercială, trebuie să acționeze în conformitate cu legile dosarului de credit, instituțiile de credit, și așa mai departe. N. În caz contrar, trebuie să fie indicate alte legi de bază care reglementează activitățile organizației. Fig. 6. 3 marcate agențiile de stat care controlează funcționarea instituțiilor de credit. Ei dezvolta pentru ei o varietate de standarde (adecvarea capitalului, lichiditatea, etc.), linii directoare, monitorizează executarea lor, eliberează licențe. Autoritățile relevante sunt diferite în diferite țări. De exemplu, în România, acest regulament se prevede Banca Centrală RF, Japonia - Ministerul de Finanțe în Germania - Oficiul Federal pentru afaceri de credit.
Indiferent de funcțiile și formele instituțiilor de credit specializate, inclusiv bănci, pot fi create pe baza atât pe proprietatea privată și de stat. Sistemele de credit din multe țări există instituții mixte public-privat (bănci de creditare, leasing, companii financiare, și altele.).
Panorama sistemului de credit nu va fi completă fără a menționa adresa serviciilor financiare. Cu o rețea mare de sucursale, situate pe teritoriul multor țări, sistemul de economii poștale colectează un număr semnificativ de contribuții (de exemplu, în Japonia, ele reprezintă mai mult de 20%, ceea ce corespunde la aproximativ 2 trilioane de dolari.). În același timp, trebuie amintit că sistemul de e-mail nu emite credite. În plus față de funcțiile tradiționale de colectare a fondurilor, sistemul de economii poștale a angajat în alte servicii financiare și de asigurări, facilitând accesul publicului la acestea. De exemplu, sistemul japonez de economii poștale este cea mai mare instituție din lume în ceea ce privește atragerea economiilor private. La aceasta, potrivit experților, acesta a stabilit puterea economică și politică a capitalului financiar japonez. Atras fonduri ale populației Japoniei la dispoziția guvernului, formând un fel de „bugetul de stat al doilea“, ajungând la aproape 10% din PIB-ul anual.
Obține bani ieftini prin sistemul de economii poștale, Japonia a până de curând nu este necesar în dezvoltarea pieței pentru datoria publică.
întrebări de testare- Care este sistemul de credit și bancar?
- Ce organizații formează cadrul instituțional al sectorului de credit și bancare ale țării?
- Care este diferența fundamentală dintre sistemele financiare și de credit universale și segmentate?
- Ce funcții sunt îndeplinite de către instituțiile de credit?