Compania are o mulțime de opțiuni cu privire la modul de a dispune de profit. O parte din bani este posibil să se transmită proprietarilor, și anume acționarii. Aceste plăți sunt numite dividende.
Dividende - Conceptul este simplu, dar trebuie să învețe o mulțime de subtilități pentru a obține într-adevăr un interes bun pentru investiții.
Un vis comun - de a trăi într-o casă mare situată în mijlocul palmele tropicale până când un flux constant de bani care vin în contul bancar. Este un vis realizat.
Acest articol conține toate informațiile necesare cu privire la dividende, pentru a deveni un investitor de succes. Sa dovedit destul de voluminos, dar crede-mă, nimic mai mult.
Procedura de plată a dividendelor
Compania va face un profit, poate face trei lucruri: pentru a face plăți către acționari, pentru a reinvesti în afaceri prin expansiune, reduce povara datoriei sau să răscumpere propriile acțiuni (eventual în diferite combinații). Acea parte din profit, care este plătit acționarilor, numit dividende. Pentru cei mai mulți mari dividende investitorilor de a trăi pe „- obiectivul principal.
În prima jumătate a secolului al XX-lea, dividendele au fost aproape singurul motiv pentru cumpararea de actiuni. Astăzi, totul sa schimbat.
Dividendele trebuie declarate. Acesta ar trebui să facă consiliului de administrație al companiei înainte de efectuarea plății. Există trei date-cheie pentru a păstra în minte.
Data de înregistrare (data înregistrării). În această zi, lista acționarilor care au dreptul de a primi dividende. Imediat după vine data ex-dividend (data ex-dividend), după care acțiunile sunt tranzacționate fără dreptul de a primi plăți viitoare. Datele exacte sunt guvernate de legile unei anumite țări. Este important să înțelegem un lucru - dacă ați cumpărat acțiuni după data ex-dividend, nu sunt eligibile pentru plățile curente.
Data plății (data plății) - zi, atunci când investitorii primesc dividende în mod direct și va continua să gestioneze banii la discreția sa.
Un număr mare de companii care plătesc dividende de patru ori pe an, adică, pe o bază trimestrială. De exemplu, dacă ați cumpărat stocul cu un dividend de $ 1 dolar, este probabil să primească plăți pe tot parcursul anului de patru ori pentru $ 0,25 cenți. Unele companii, cum ar fi McDonald (McDonalds), să plătească dividende o dată pe an.
dividende în numerar
Acest dividend se plătește în bani, astfel cum este evident din titlu. Plățile sunt de obicei efectuate direct în contul bancar sau de brokeraj.
Companiile care au emis acțiuni preferențiale. Trebuie să plătească mai întâi dividende pe ea, și apoi face plăți către deținătorii de acțiuni ordinare.
Valoarea dividendelor pentru acțiunile preferențiale sunt, de obicei fixe. Mărimea plăților aferente acțiunilor ordinare este discutat de fiecare dată când Consiliul de administrație. Din motive care vor fi discutate în continuare, companiile sunt reticente în a mări sau micșora dimensiunea dividendelor.
dividend proprietate
Tipul plății dividendelor către acționari sub formă de proprietate companie, în loc de numerar sau acțiuni. Se întâmplă literalmente, automotoarelor, boabe de cacao, stilouri, aur, argint și chiar sosuri pentru salate. Orice proprietate care are o anumită valoare. Valoarea proprietății se stabilește la data de înregistrare.
Speciale dividende one-off
În plus față de plăți regulate unele companii pot numi hoc one-off dividend anunț. Este destul de rar și, de obicei, din cauza unor evenimente speciale, cum ar fi prin hotărâre judecătorească sau la momentul vânzării afacerii. Plătită sub formă de numerar, proprietăți sau acțiuni. Adesea, one-off dividend se plătește într-un moment în care guvernul a redus temporar taxele.
Uneori, plata dividendelor de unică folosință sunt clasificate drept o rentabilitate a capitalului de investiții (rentabilitatea capitalului). În multe țări, astfel de plăți nu sunt impozabile.
dividende și modul în care acestea diferă de la Split
dividende - ieșire proporțională cu numărul de valori mobiliare acționarilor actuali. Companiile fac de obicei acest lucru pentru a crește numărul de acțiuni emise pentru a crește accesibilitatea lor de piață și de lichiditate (lichiditate, cât de repede investitorul poate vinde activele, disponibilitatea cererii suficiente).
Reducerea prețurilor crește lichiditatea. Dispus să cumpere acțiuni la $ 10 de dolari mai mult de 1.000 $.
Un exemplu practic
Compania ABC are 1.000.000 de acțiuni comune. Compania are cinci investitori. Fiecare are, respectiv, la mâinile de 200 de mii de acțiuni. Să presupunem că prețul curent - 100 dolari pe actiune, ceea ce ne dă capitalizarea de piață a unei companii de 100 de milioane de $.
conducerea companiei decide să dețină 20% din plata dividendelor în acțiuni. Compania produce o suplimentare de 200.000 de actiuni (20% din cel de milioane), și le trimite acționarilor, în conformitate cu mărimea investiției. În acest caz, investitorii vor primi 40.000 de acțiuni suplimentare, ca în acest exemplu, toate deținute de 200 de mii de acțiuni sau o cincime din total.
Acum, compania a emis 1,2 milioane de actiuni comune. Fiecare investitor are 240 de mii de titluri de valoare. După 20% "razbavki", prețul de stoc scade la $ 83.33.
Asta e cel mai important lucru în acest proces: compania (și investitori), la figurat, sunt în cazul în care în trecut. În loc de 200 de mii de acțiuni pentru $ 100 de dolari de la fiecare dintre cele cinci investitori sunt acum 240 de mii de acțiuni de la $ 83.33. Capitalizarea pieței nu sa schimbat și este încă egală cu 100 de milioane de dolari.
Split, (split) acțiuni. de fapt, o plată foarte mare dividend în acțiuni. În timpul Split, compania poate dubla sau tripla numărul de acțiuni. Dar acest lucru nu se schimba indicatorii economici ai activelor societății și dimensiunile acționarilor. Prin urmare, investitorii nu au absolut nici un motiv să se bucure despicate (split) acțiuni.
Există o teorie interesantă pe care compania este întotdeauna mai bine să încerce să plătească dividende în acțiuni. Acest lucru permite investitorilor care doresc să reinvestească înapoi plăți pentru a evita taxe și comisioane. Iar acei investitori care doresc pentru a obține bani, poate vinde acțiuni suplimentare, și să plătească cu impozitul pe profit.
rată de distribuire dividende
Procentul profitului net de a plăti dividende, denumit raportul de distribuire a dividendelor (raportul de plată dividende). Această relație este foarte importantă și poate ajuta la determinarea stabilității creșterii companiei.
randamentul dividendului
Randamentul dividendului (randamentul dividendului) spune investitorul cât de mult este posibil pentru a câștiga cu acțiuni cumpărate unele dividende în condițiile actuale de piață. Randamentul dividendului este calculat prin simpla împărțirea cuantumului contribuțiilor anuale la prețul actual.
Să vedem, de exemplu, din nou informațiile Coca-Cola Company. Prețul social actual - $ 41 USD. Valoarea curentă a $ 1.32 contribuții. Împărțiți ultimul la primul - a obține un randament al dividendului de 3,2%. Folosind această valoare, investitorul compară randamentul dividendului pe acțiunile diferitelor companii.
De exemplu, nota, Apple trebuie să plătească pentru fiecare acțiune de $ 2 dolari, iar Coca-Cola $ 1,3. Dar acțiuni în ultimul profitabile, deoarece randamentul dividendului cu Coca-Cola imparte de două ori mai mare decât cea a Apple compania - 3,2% față de 1,6%.
Selectarea stocurilor cu dividende mari
Selectați valorile mobiliare care sunt cele mai benefice în ceea ce privește plata dividendelor - o adevărată artă și știință, în același timp.
Un investitor care vrea să ridice în portofoliul de companii care plătesc dividende mari, ar trebui să examineze cu atenție istoricul plăților. Calculul este de a lua numai companiei, care de-a lungul anilor a crescut constant plata dividendelor.
Investitorul trebuie să fie sigur că societatea poate continua să plătească deduceri stabil. Compania ar trebui să aibă perspective bune. De exemplu, puteți vedea că firma de-a lungul anilor de plată în mod regulat dividende acționarilor, dar nu contează dacă în momentul în care este aproape de faliment.
Dividendele și fluxul de numerar
Motivul este simplu. Investitorii care preferă dividende mari sunt întotdeauna lupta pentru stabilitate. În cazul în care compania va reduce cantitatea de dividende, prețurile acțiunilor va scădea în mod inevitabil, în calitate de acționari vor încerca să traducă investiții în alte titluri de valoare.
Companiile nu cresc valoarea dividendelor cuvenite la un an neobișnuit de succes, pentru că se tem că nu era necesar, apoi se reduce din nou în cazul în care anul viitor va fi un eșec.
Desigur, companiile nu reduc cantitatea de dividende, în cazul în care se confruntă cu dificultăți temporare.
Planul de dividend reinvestirea
Dacă nu aveți nevoie de bani chiar acum, nu este un investitor profesionist, se deplasează în mod constant capitala, primul lucru pe care ar trebui să fie făcut prin cumpărarea de acțiuni - să profite de reinvestirea dividendelor.
Folosind planul de reinvestire, nu veți mai primi plățile lor la un depozit bancar sau cont de brokeraj de stoc. dividendele înregistrate în avans sunt utilizate în mod automat pentru a cumpăra acțiuni suplimentare ale companiei. Această abordare are câteva avantaje.
Pentru a conecta un plan de reinvestire este simplu. Completarea documentelor necesare se face online astăzi pentru câteva minute.
Dividendele vor fi reinvestite automat în acțiuni ale societății pe care le plătește. Întregul proces are loc fără participarea dumneavoastră.
Achiziționarea de acțiuni prin intermediul programului reinvestirii permite, de obicei, aproape complet evita taxele si comisioanele.
Apropo, aceste planuri oferă, de obicei, posibilitatea de a nu trimite toate dividendele pentru a cumpăra acțiuni suplimentare, ci doar o parte, iar restul sunt încă pe lista de investitor.
Din păcate, până în prezent, nu se cunosc firme din Romania care ofera aceste planuri. Pe piețele americane și europene este o practică comună.
Un exemplu practic al planului de reinvestire
Imaginați-vă că aveți 1000 de acțiuni de ABC. Prețul actual - 50 $ pe actiune, dividendul anual egal cu $ 0,88 dolari (0,22 $ pe trimestru). Să spunem că a fost timp pentru plăți trimestriale. În mod normal, trebuie să plătească un sfert din cauza taxelor (0,22 $ * 1000 = $ 220). În schimb, banii se dobândește automat, acțiuni. Acum, nu aveți acte în 1000 și 1004.4 (50 = 4,4 $ 220 / $). Vă rugăm să rețineți, atunci când se utilizează planul de reinvestire este posibil să dețină o parte fracționară a acțiunii.
Este deosebit de avantajos să se utilizeze planul reinvestirii pentru că de fapt, începe să primească dividende asupra dividendelor.
Acțiuni, care, în exemplul nostru, a cumparat pentru planul de reinvestire (4,4 bucăți) va aduce, de asemenea, într-un dividend anual de $ 0,68 (3/4 din $ 0,88 - numărul de blocuri rămase).
Chiar și cu cantitatea mică de plan de reinvestire dividende de investiții pe termen lung, face o creștere semnificativă a profitului.
Presupunând că dividendele au fost mai complexe și mai interesant decât majoritatea cititorilor s-ar putea gândi înainte. Aici am acoperit cele mai importante și de bază lucruri. Acest lucru este suficient pentru a extrage profitul maxim din investiție.
În România, nu există nici un motiv pentru a cumpara actiuni pentru dividende. Cât de mulți nu ar câștiga chiar mai mult de pierdut dintr-o altă scădere în timpul crizei următoare. Dar, în SUA, Europa și Asia, cu fiabilitate suficientă.