Unitatea de investiții - o hârtie de valoare specială, atribuit proprietarului individual. Acesta definește cota de proprietate în proprietate, care fac parte dintr-un fond de investiții reciproce (PIF); Ea îi dă dreptul de a primi compensații în termeni monetari, la încheierea operațiunilor de fonduri mutuale și de a recupera de la reprezentanții fondului de acțiuni corespunzătoare reciprocă al societății de administrare care vizează gestionarea eficientă a acestora.
Caracteristici ale unității de investiții
Unitatea de investiții (SP) are următoarele caracteristici:
- Fără valoare nominală. În ciuda faptului că IP este, în esență, o garanție înregistrată, ca atare, costul de bază al nu. La etapa inițială de directori companiei fondului de investiții a realiza acțiuni la un preț prestabilit. Adică, nivelul nu este generat prin metode de piață, și stabilite de către fondatori, în funcție de necesitățile fondului.
- Lipsa de liberă circulație. Unitatea de investiții nu și-a reprezintă obiectul de speculații. El nu este disponibil pentru vânzare pe piață. Vindem avea doar acționarii fonduri mutuale din dreapta, și valorificați proprietarii de unități de investiții, de asemenea, numai ei.
- Lipsa de plată. Proprietar IP în timpul mandatului său această garanție nu primește dividende sau dobânzi de la ea. Ia-profiturile din unitatea de investiții, el poate doar prin vânzarea organizației sale de management.
Avantajele unității de investiții
Principalele avantaje ale investi în fonduri mutuale pentru investitorii privați (persoane fizice) sunt:
- Posibilitatea de a participa la tratamentul diferitelor titluri (titluri de stat, obligațiuni și acțiuni companii vnutrirumynskih).
- Reducerea riscului de pierderi asociate cu gestionarea neprofesionist a activelor monetare.
- Ridicată probabilitatea de a genera un profit din diversificarea investițiilor de fonduri mutuale.
- Sursa de venit pasiv ca acționar nu a luat nici o acțiune și soluții care vizează realizarea unui profit, ci are doar un anumit număr de acțiuni.
- impozitare preferențial. Fondatorii PIF sunt scutite de a trebui să plătească impozitele pe venit de trezorerie. Deținătorii de unități, sunt obligați să plătească doar 13% din veniturile generate în punerea în aplicare a activelor sale.
Formarea valorii unitare de investiții și de calcul al acesteia
Costul unității de investiții este direct proporțională cu eficiența investițiilor efectuate de fonduri mutuale. În cazul în care investițiile de fonduri mutuale genera venituri, valoarea unităților de investiții este în creștere, respectiv, crește prețul final al răscumpărării lor de către societatea de administrare. În cazul în care investiția nu se ridică la nivelul așteptărilor (de ex., E. nu a adus venituri), scade prețul de rambursare și proprietarul IP este o pierdere directa.
Informații despre valoarea unui fond mutual social nu este considerată un secret comercial, și, prin urmare, în domeniul public. De obicei, rezultatele fondului sunt publicate în mass-media și acționarii pot vedea rezultatele financiare specifice din investirea fondurilor lor.
Calculați prețul unității de investiții pe o formulă destul de simplu. Pentru acest set de active financiare ale fondului, minus toate costurile obligatorii, împărțit la numărul de unități vândute. Numărul rezultat este valoarea curentă a SP.
Achiziționarea și răscumpărarea unității de investiții
Noi nu avem o cotă de investiții dintr-un termen stabilit de circulație „durata vieții sale“ este definit de termenii fondului. Prin urmare, în cazul în care există o nevoie urgentă de a vinde participatia in fondul mutual, nu este necesar să se aștepte pentru un anumit punct. Fondurile deschise-end se face pe o bază de zi cu zi. În cazul în care tipul de fond mutual interval, trebuie să aștepte termenele convenite.
Cota de investiții este răscumpărat la valoarea sa actuală, la momentul aprobării cererii. Atunci când vând sharerul IP este oarecum limitat în drepturile lor. El nu are dreptul de a vinde partea sa din activul cuiva care va oferi un preț mai mare. Toate acțiunile au același cost. Ele pot fi răscumpărate numai de societatea de administrare în sine, iar reprezentanții săi au decis ulterior cui să ofere valorile mobiliare eliberate.
Cumpara titluri de valoare pot fi, de asemenea, valoarea actualizată direct de fondator, prin depunerea cererii corespunzătoare.
Operațiuni de unități de investiții
Cu următoarele operații sunt efectuate investiții social, la fel ca orice alt tip de hârtie de valoare:
- Cumpărare și de răscumpărare (cm. Mai sus).
- Conversia - conversia acțiunilor de investiții în unitățile altor fonduri mutuale în cadrul unei singure organizații de management.
- Donație - donație de proprietatea altei persoane, pe baza contractului de donație. Posesia IP re-înregistrare se face.
- Moștenirea - transferul de proprietate către moștenitorii lor la moartea proprietarului a unităților de transport, pe baza a face o voință.
Fondurile mutuale doar de curând a început să stăpânească piața românească. Dar statisticile arată că în fiecare an, un număr tot mai mare de persoane, care este, cetățenii obișnuiți să acorde întâietate acestei forme de a investi.