la proiectul de regulament al Băncii Rusiei "Cu privire la regulile de păstrare a evidențelor interne ale participanților pe piața valorilor mobiliare profesionale angajați în activități de brokeraj, de distribuție și de administrare a valorilor mobiliare"
Un nou birou reprezentativ al Grupului de companii Vermont din Crimeea a fost deschis în Crimeea
Grupul media "RZB" a organizat o conferință tematică la care au participat reprezentanți ai grupului de companii Vermont.
Reprezentandu-se Grupul Vermont de Companii au fost invitati la o intalnire privata a RSPP asupra bancilor si a bancilor.
Conceptul de bază al unui fond de împrumut este capacitatea de a dobândi drepturile de creanțe în cadrul contractelor de credit (inclusiv la o reducere), de a emite împrumuturi și de a gestiona lichiditatea băncilor.
Fondul de Credite al Băncii
Profitul fondului constă în dobânda primită din fond pentru creditele achiziționate și împrumuturile emise și fondurile primite ca urmare a refinanțării sumelor scutite de impozitul pe venit.
În plus față de scutirea de obligația de a plăti impozite, fondul este, de asemenea, scutit de necesitatea de a crea rezerve pentru împrumuturi emise și / sau împrumuturi cumpărate.
Aplicarea unui fond de credit pentru organizarea unui proiect de afaceri pentru emiterea de împrumuturi.
Sfera de aplicare a fondului de credit este bancar și activitățile organizațiilor non-credit în finanțarea proiectelor (împrumuturi) și gestionarea creanțelor.Fondul de credit deține toate proprietățile de bază ale ZPIF:
- Protecția activelor;
- Regim fiscal special;
- Structura eficientă de gestionare a activelor;
- Atragerea investițiilor.
- resursele bănești. inclusiv valută străină, în conturi și în depozite la instituțiile de credit;
- instrumente de datorie (obligațiuni, încasări de depozit);
- creanțe monetare în temeiul unor contracte de împrumut sau în contracte îndeplinirea obligațiilor în baza cărora se garantează un gaj (cu excepția unui gaj ulterior), garanția sau garanția bancară;
- proprietate. (inclusiv drepturile de proprietate), care a făcut obiectul gajului și a fost dobândit (stins de el însuși) în momentul aplicării datoriilor în cazul neîndeplinirii sau al executării necorespunzătoare a obligației garantate prin gaj;
- instrumente financiare. ale căror active de bază sunt ratele dobânzilor;
- instrumente financiare. ale căror active de bază sunt instrumente financiare, ale căror active de bază sunt ratele dobânzilor.
- activul de bază. și anume valoarea creanțelor din contractele de împrumut sau din contractele de împrumut trebuie să fie de cel puțin 65% din valoarea activelor fondului;
(Cererea se aplică după 1 an de la data finalizării formării fondului de împrumut și trebuie efectuată cel puțin 2/3 zile lucrătoare pe an). - valoarea proprietății. care a făcut obiectul unui angajament și a fost dobândit cu executarea unei sancțiuni, cu excepția instrumentelor de datorie, nu poate depăși 20% din valoarea activelor.
Sarcinile rezolvate prin utilizarea fondurilor de credit:
1. Achiziționarea de creanțe în cadrul contractelor de credit încheiate cu băncile.
În situația actuală de pe piață, este posibil să se achiziționeze diverse portofolii de credite de la bănci cu un discount mare.
Posibilă aplicare.
Achiziționarea de portofolii de credite
Fondul dobândește drepturile la creanțe în cadrul contractelor de creditare și emite împrumuturi persoanelor fizice și juridice garantate printr-un gaj, garanție sau garanție bancară.
Fondul primește venituri sub formă de dobânzi aferente creditelor emise și contractelor de împrumut achiziționate de la bănci. Venitul primit nu este supus impozitului pe venit și poate fi reinvestit în totalitate în activitățile viitoare ale fondului sau plătit (integral sau parțial) acționarilor ca venit intermediar pe o acțiune.
Gestiunea fiduciară a fondului se realizează de către Compania de administrare, care primește o taxă (în procente) pentru gestionarea fondului și poate primi, de asemenea, o "taxă pentru succes".
- Nu este necesară licența organizației de creditare;
- Nu există un sistem de rezervare;
- Nu există cerințe suplimentare privind împrumuturile (ratele dobânzilor, termenii etc.) și împrumutatului (cu excepția faptului că împrumuturile trebuie garantate cu garanție, garanție sau garanție bancară).
Este, de asemenea, de remarcat faptul că fondul de credit poate fi utilizat pentru a finanța proiecte implementate în alte ZPIF, de exemplu într-un fond imobiliar, fond de închiriere sau fond de private equity.
Posibilă aplicare.
Finanțarea proiectelor:
Convenabilitatea proiectelor de finanțare, inclusiv realizate prin intermediul altor instituții de credit, prin intermediul fondului de împrumut, că atunci când împrumută direct pentru implementarea unor astfel de proiecte, investitorul / creditorul va fi obligat să plătească impozitul pe primirea venitului (dobânda pe împrumutul emis sau venitul din unitate). În timp ce plățile către fondul de credit sunt scutite de impozitul pe venit și pot fi direcționate spre punerea în aplicare a unor noi proiecte (vândute de alte fonduri sau persoane juridice) sau eliberate persoanelor fizice. persoane ca un împrumut (de exemplu, pentru a cumpăra imobiliare construite în fondul pe care îl finanțezi) în întregime.
3. Restructurarea datoriei și îmbunătățirea performanței financiare a organizației.
Structura creditului ZPIF oferă organizației posibilitatea de a aborda mai flexibil procesul de restructurare a datoriei, fără a agrava performanța financiară a organizației și stabilitatea financiară a acesteia.
În cazul acordului de împrumut (acord de împrumut) atribuit fondului, în cazul în care se ajunge la un acord între părți (societatea de administrare a fondului și debitor), termenii, procedura de plată, garanția și alți termeni materiale pot fi revizuite.
În cazul în care nu se realizează un astfel de acord, societatea de administrare a fondului de credit își va asuma toate obligațiile de a colecta datoria și de a realiza garanția (singură sau cu implicarea unor organizații specializate). În acest caz, proprietatea primită la recuperare poate fi în bilanțul atât cât doriți, deoarece vor fi scutite de impozitul pe proprietate.
În opinia noastră, acest mecanism de restructurare a datoriilor va interesa în primul rând instituțiile bancare afectate cel mai mult de necesitatea de a crea rezervări suplimentare și de a recalcula indicatorii acestora din cauza creșterii delincvenței creditelor și a arieratelor.
Băncile pot utiliza fondul de împrumut pentru securizarea pachetului de împrumuturi prin schimbul de datorii restante pe titluri - acțiuni ale ZPIF.
Posibilă aplicare.
Schimbul datoriei restante la unități (securitizarea grupului de împrumuturi):
Cu toate acestea, la achiziționarea unităților din creditul ZPIF, este necesar să se țină seama de faptul că nu este posibilă schimbul direct al datoriilor pe unități (cu excepția obligațiilor garantate prin ipotecă). Prin urmare, într-o serie de cazuri, o cesiune de drepturi sau achiziții de acțiuni va trebui să se facă prin intermediul unei terțe părți. Plata pentru acțiunile de investiții ale ZPIF (în plus față de numerar) poate fi transferată către:
- titluri de valoare;
- creanțe monetare asupra obligațiilor garantate prin ipotecă din contractele de împrumut, inclusiv drepturile creditorului ipotecar în contractele ipotecare;
- cota parte din capitalul social al societăților cu răspundere limitată;
- imobiliare.
Astfel, cu ajutorul unui credit ZPIF este posibilă desfășurarea activităților de emitere a împrumuturilor fără a avea o licență a unei instituții de credit, precum și finanțarea proiectelor proprii și a terților utilizând preferințele fiscale acordate fondurilor de investiții mutuale.
Avantajele fondurilor de credit:
Pentru bancă:- Nu este nevoie să se creeze rezerve pentru împrumuturi;
- Îmbunătățirea indicatorilor financiari: capacitatea de a schimba portofoliile de credite (inclusiv "problematice") pentru valori mobiliare (unități de fond);
- Posibilitatea de a achiziționa diverse portofolii de credite ale altor bănci cu un discount mare.
2. Îmbunătățirea indicatorilor financiari: capacitatea de a schimba portofoliile de credite (inclusiv "problematice") pentru valorile mobiliare (unități de fond);
3. Posibilitatea de a achiziționa diverse portofolii de credite ale altor bănci cu un discount mare;
4. preferințele fiscale;
5. Transferul unei părți din funcțiile de gestionare și de întreținere a datoriei societății de administrare a fondului de credit.
- Posibilitatea de a primi plăți regulate din partea fondului;
- Influența asupra deciziilor luate în legătură cu activitățile fondului (în special privind condițiile de acordare a împrumuturilor și achiziționarea de credite);
- Primirea veniturilor prin majorarea valorii activelor fondului sub forma creșterii valorii unității;
- Abilitatea de a utiliza acțiunea ca garanție la obținerea de credite de la bancă;
- Alternativă la depozitele bancare și operațiunile de pe piața bursieră.
- Primirea rapidă a unui împrumut (fără a furniza și completa documente suplimentare);
- Nu există cerințe pentru debitor (cu excepția faptului că împrumutul va trebui să furnizeze garanție);
- Condiții flexibile de rambursare a sumei principale a împrumutului și a dobânzii la acesta (în acord cu societatea de administrare);
- Acordarea posibilității de a plăti în orice moment suma principalului creditului (inclusiv la sfârșitul contractului de împrumut), cu acordul societății de administrare.
- O abordare mai flexibilă a restructurării datoriilor;
- Împrumuturile sunt emise fără licență de la o instituție de credit;
- Instrument alternativ pentru finanțarea de proiecte;
- Preferințe fiscale.
- Posibilitatea de a oferi un nou instrument pe piață pentru implementarea și finanțarea proiectelor;
- Atragerea de noi clienți și extinderea gama de fonduri mutuale în managementul său.