R = 0 ... 1 - imposibilitatea de a îndeplini obligațiile și de a funcționa normal.
R = 1 ... 30 - grad ridicat de risc de intrare pe piață cu un produs nou.
R = 31 ... 55 - risc moderat ridicat de a intra pe piață cu un produs nou.
R = 56 ... 76 - risc moderat scăzut de intrare pe piață cu un nou produs la un cost minim.
R = 77 ... 100 - risc scăzut de intrare pe piață cu un produs nou cu costuri minime și rapidă returnare.
Soluționarea problemei riscurilor întreprinderilor:
Calculați și evaluați gradul de risc al unei companii care intră pe piață cu un produs nou utilizând următoarea formulă:
P - grad de risc;
Cr este un indicator de risc
1) Definiți raportul de lichiditate.
Кл = (Valoarea capitalului circulant - valoarea inventarului) / Valoarea datoriei curente
Valoarea inventarului = Materiale și produse alimentare + IBE
Valoarea inventarului = 14,6 + 19,6 = 34,2
Kl = (258,9 - (14,6 + 19,6)) / 55,7 = 4,03
2) Definirea coeficientului de capital.
Кк = Suma datoriilor / Suma capitalului propriu
Suma pasivelor = Conturi de încasat pentru bunuri, lucrări, servicii + Conturi de încasat
Valoarea capitalului propriu = Capital autorizat + Capital social + Capital suplimentar investit + Capital de rezervă
3) Definirea raportului de profit brut.
Kvp = Suma brută a profitului / Suma volumului vânzărilor
Profit brut = Profit din vânzări de produse + Profit din realizarea OPF + Profit din activități de non-vânzare
Profit din vânzări de produse = Volumul vânzărilor * Preț - TVA
4) Definirea rentabilității producției.
Крп = Suma profitului brut / Suma capitalului propriu.
5) Definiți rentabilitatea activelor.
Kra = Valoarea netă a venitului / Suma activelor
Profit net = profit brut - impozit pe profit
Suma activelor = active imobilizate + bilete la ordin primite + creanțe pentru bunuri, lucrări, servicii + conturi de încasat pentru decontări + investiții financiare curente + cheltuieli amânate
Kra = (52,2 - (52,2 * 0,25)) / (153,3 + 99,3 + 124,3 + 22,4 + 18,3 + 28,6) = 0,09
6) Definirea coeficientului de eficiență al capitalului de lucru.
Kaos = Suma volumului vânzărilor / Valoarea capitalului circulant propriu
Valoarea capitalului propriu de rulment = bancnote bilet primite + Creanțe pentru bunuri, lucrări, servicii + Conturi de încasat pentru decontări + Investiții financiare curente + Cheltuieli amânate
7) Determinați riscul întreprinderii.
Prin urmare, acest lucru nu trebuie făcut, deoarece, în loc de profit, firma va suferi pierderi.
1) Definiți raportul de lichiditate.
Кл = (Valoarea capitalului circulant - valoarea inventarului) / Valoarea datoriei curente
Valoarea inventarului = Materiale și produse alimentare + IBE
Kl = (245,4 - (12,6 + 18,6)) / 64,6 = 3,32
2) Definirea coeficientului de capital.
Кк = Suma datoriilor / Suma capitalului propriu
Suma pasivelor = Conturi de încasat pentru bunuri, lucrări, servicii + Conturi de încasat
Valoarea capitalului propriu = Capital autorizat + Capital social + Capital suplimentar investit + Capital de rezervă
3) Definirea raportului de profit brut.
Kvp = Suma brută a profitului / Suma volumului vânzărilor
Profit brut = Profit din vânzări de produse + Profit din realizarea OPF + Profit din activități de non-vânzare
Profit din vânzări de produse = Volumul vânzărilor * Preț - TVA
Kvn = ((58,6 * 0,1596 - 58,6 * 0,1596 * 0,2) +440,3) / 58,6 = 7,64
4) Definirea rentabilității producției.
Крп = Suma profitului brut / Suma capitalului propriu.
5) Definiți rentabilitatea activelor.
Kra = Valoarea netă a venitului / Suma activelor
Profit net = profit brut - impozit pe profit
Suma activelor = active imobilizate + bilete la ordin primite + creanțe pentru bunuri, lucrări, servicii + conturi de încasat pentru decontări + investiții financiare curente + cheltuieli amânate
6) Definirea coeficientului de eficiență al capitalului de lucru.
Kaos = Suma volumului vânzărilor / Valoarea capitalului circulant propriu
Valoarea capitalului propriu de rulment = bancnote bilet primite + Creanțe pentru bunuri, lucrări, servicii + Conturi de încasat pentru decontări + Investiții financiare curente + Cheltuieli amânate
7) Determinați riscul întreprinderii.
Prin urmare, acest lucru nu trebuie făcut, deoarece, în loc de profit, firma va suferi pierderi.
Sarcina de a determina riscul
Pe baza datelor inițiale privind activitățile celor două întreprinderi (tabelul 2), stabiliți ce riscuri sunt expuse acestor întreprinderi și care dintre acestea sunt susceptibile de a suporta costuri ridicate.
Din calcule se poate observa că, având în vedere nivelul actual al cererii pentru produse, întreprinderea A primește un profit de 33,60 mii UAH. iar întreprinderea suferă pierderi de 81.60 mii UAH.
Reducerea posibilă a produsului cu 15% va determina o scădere a volumului vânzărilor de produse.
TR '= TR * 0,87 = 720 * 0,85 = 612 mii UAH.
VCa = TR '* 0,13 = 612 * 0,13 = 79,56 mii UAH.
VCb = TR '* 0,24 = 612 * 0,24 = 146,88 mii UAH.
TCa = FC + VCa = 600 + 79,56 = 679,56 mii UAH.
TCb = FC + VCb = 600 + 146,88 = 746,88 mii. UAH.
Pa = TR'-TCa = 612-679,56 = -67,56 mii UAH.
Pb = TR'-TCb = 612-746,88 = -134,88 mii UAH.
După cum arată calculele, cu o scădere a cererii cu 15%, ambele întreprinderi vor suferi pierderi: întreprinderea A în sumă de 67.56 mii UAH. și întreprinderea В - 134,88 mii UAH. Aceasta este, în cazul unei scăderi a cererii pentru 15% din întreprindere va fi catastrofic de risc.