În ultimii ani, auzim continuu fraze de genul „investitori nemulțumiți cu politicile guvernului“, „piață nu a aprobat decizia de cabinet“, „guvernul trebuie să ia măsuri nepopulare, pentru a câștiga încrederea investitorilor“, și altele asemenea. In toate aceste cazuri, este vorba despre cumpărătorii datoriei publice în formă de obligațiuni.
Cum de a distribui averea lumii?
Răspunsul poate fi găsit în studiile de distribuție a bunăstării în lume, numit limba engleză «Wealth rapoarte». tehnica numărării în ele variază, dar imaginea de ansamblu este destul de clar.
cota de segmentul de uz casnic al segmentului din averea totală
- 0,1-1mln 47%
- 1-5mln 17%
- 5-100mln 17%
- > 100 milioane de 6%
- Astfel, 14 de milioane de gospodării milionar (0,9% din gospodării Pământului) active financiare proprii 40% din totalul gospodăriilor din lume, cu jumătate din gospodărie sunt în SUA și Japonia
- În lumea - 187,380 super-bogați cu starea generală de 26 de miliarde de dolari (din care 32% - America de Nord și 28% - Europa)
- Dintre milionari grupurile pot fi identificate 49.000 de persoane, cu o avere de 100 de milioane de dolari și de mai sus și 2160 miliardari
Este evident că, din cauza metodologiilor de evaluare diferite și numere de calcule variază foarte mult, dar unele pot fi trase concluzii:
- Numărul de milionari din lume are 15-30 de milioane de oameni,
- Multimilionari (cu statele din zeci de milioane de dolari) - aproximativ o sută de mii de oameni
- Miliardari - între una și două mii
- Împreună, ei dețin 40% din bogăția mondială (inclusiv active financiare de peste US $ 50000000000000)
- Concentrația de bogăția mondială este departe de SUA, Japonia și țările din Europa de Vest (cetățenilor lor în valoare de mai mult de 70% deținută de bogăția mondială)
- China nivelul cetățenilor avere se recuperează rapid cu Japonia și Europa de Vest
- Cu cât este mai datoriei publice, cetățenii mai bogate (pentru liderii datoriei publice - SUA și Japonia - și liderii în numărul de milionari)
Cine sunt acei investitori a căror aprobare a solicitat guvernelor tuturor țărilor lumii?
Astfel, vedem că acești investitori misterioase - mici in termeni procentuali, dar, cu toate acestea, multe milioane de numerotare segment de persoane bogate care trăiesc în toate țările lumii și concentrate în SUA, Japonia și Europa de Vest. Pentru gestionarea banilor lor sunt competitive de bănci și companii financiare din întreaga lume.
Cine ia deciziile cu privire la investiții?
Ca o aproximare dur, imaginea arată astfel:
- totalul activelor financiare ale persoanelor fizice din intreaga lume este de 135 de miliarde de dolari SUA, din care:
- 34% (46000000000000) a investit în acțiuni ale diferitelor companii
- 36% (50 de trilioane de) - în titluri de stat (în mod direct și prin bănci)
- 30% (39,000,000,000,000) - în special datoria (în mod direct și prin bănci)
În conformitate cu practica mondială a activelor private de gestionare a serviciilor personalizate (private banking), disponibil pentru clienții care investesc cel putin 1 milion de $. Aceasta înseamnă că decizia investiției de capital de aproximativ 50 bilioane $ sunt făcute de către investitori privați în mod direct (chiar dacă banii controlează banca, clientul va aproba în continuare a direcției investiției).
- Astfel, marile bănci și companii financiare decid să investească aproximativ US $ 85000000000000 (adică 65% din capitalul financiar privat)
- Este important de remarcat faptul că proporția de bogăția mondială concentrată în mâinile milionari și miliardari este în creștere
Spre deosebire de multe inovații financiare din ultimele decenii, datoria publică a statului - instituția cu peste 500 de ani de istorie. În cartea sa remarcabil istoric britanic Nayla Fergyusona „Ascent de bani» (Niall Ferguson «Ascent of Money») a descris apariția acestui mecanism în orașele-state italiene de la începutul Renașterii. Comerț Republicii (Veneția, Florența, Genova, Siena) sunt în mod constant nevoie de bani pentru întreținerea trupelor mercenare. stare convențională de data aceasta ar putea aduna trupele bazate pe sistemul feudal și numesc mercenari sub promisiunea de plată viitoare. În cazul republicilor comerciale, aceste metode nu erau adecvate, în principiu: era necesară pentru finanțarea flotei și să mențină garnizoane și echipaje - adică, să plătească o înainte. Pentru a colecta acești bani a fost introdus un sistem de credite obligatorii pentru cetățeni. cetățenii bogați în loc să plătească taxe mai mari să „investească“ fondurile proprii prin trezorerie oraș într-o politică externă activă a orașelor lor, în speranța de succes acest beneficiu de politică: atât indirect - prin îmbunătățirea condițiilor comerciale pentru oraș, și direct - returnarea datoriei cu interes. În orice caz, puterea de cei mai bogați oameni din republicile comerciale consolidate, deoarece toate oraș se autofinanțeze în mâinile lor. Astfel sa născut mecanismul oferă posibilitatea de a finanța politica externă agresivă pe termen lung.
Un nou nivel de sistem datoriei publice este în jumătatea 2-lea al secolului al XVI-lea în Țările de Jos, care a luptat pentru independență față de monarhia spaniolă. Sistemul de finanțare Bond al armatei olandeze a permis să creeze o armată cu un corp de ofițer permanent și disciplina militară în sensul modern al cuvântului, și să câștige peste armata spaniolă invincibil anterior. plata regulată a salariilor și organizarea trupelor de aprovizionare neîntreruptă și adoptarea de vitejie spaniolă și de calificare militară, și peste comorile din coloniile spaniole din America. Cinci (!) De valori implicite în Spania timp de 80 de ani de război în Țările de Jos, în 1568-1648 a subminat finanțele spaniole și forțat să recunoască independența Olandei.
În 1688 stathauder (conducător) din Țările de Jos Vilgelm Iii Oransky a devenit rege al Angliei - și după câțiva ani în Anglia, au existat instituții care au făcut în cele din urmă ei „amanta mărilor.“ Înainte de 1688 o populație mică și nu este bogat Anglia nu a jucat un rol activ în afacerile europene. În 1693 a început emiterea datoriei publice, iar în 1694 a fost fondat Banca Angliei. Aceste instituții au permis Angliei conțin cele mai puternice din flota mondială și să finanțeze în mod activ aliați pe continent. Anglia a intrat într-o luptă lungă cu Franța ( „A doua sute de ani de război“, 1688-1815) și a câștigat o victorie în ea, a creat în 1759 imperiul colonial britanic și a făcut la 1805 dominația necontestată a mărilor lumii.
Astfel, mecanismele datoriei publice guvernamentale au permis țărilor „parlamentare“ europene cu comerțul activă - Olanda și Anglia - pentru a realiza imposibil de atins pentru statele absolutiste (Franța, Spania, Austria, Prusia, etc.) concentrarea resurselor financiare pentru finanțarea efortului de război. Spre deosebire de taxele directe de impozite extraordinare de război, datoria publică de interes nu subminează activitatea economică în țările beligerante și, prin urmare, ar putea ajunge enorm chiar și pentru valorile din ziua de azi. În 1815, după victoria asupra lui Napoleon, datoria națională din Marea Britanie a ajuns la 200% din PIB!
În același timp, creșterea datoriei publice a statului a dus la formarea unui mecanism juridic pentru influența minorității bogate în guverne democratice. Desigur, mită directă a politicienilor a existat dintotdeauna, precum și sponsorizarea campaniilor lor electorale, care face obiectul atenției vigilentă constantă a opoziției și a presei și provoacă scandaluri constante. Mecanismul juridic funcționează invizibil, fără a provoca perturbări și scandaluri. De fapt, membrul parlamentului este obligat să aibă grijă de „binele comun“ cetățenilor țării în ceea ce privește colectarea taxelor și cheltuielilor, precum și orice abatere de la această linie de conduită încalcă standardele morale minime. Cu toate acestea, același MP este obligat să aibă grijă de interesele creditorilor statului. Astfel, Parlamentul devine obligat să ia în considerare interesele cetățenilor, care sunt, de asemenea, creditori ai statului, într-o măsură mai mare decât interesele cetățenilor obișnuiți-contribuabili. Ca o consecință - o parte semnificativă a avuției naționale este redistribuit rezultate de creștere în favoarea creditorilor.
În secolul al XVIII-lea interesele comercianților olandezi și rentieri au fost mai puternice decât interesele industriașilor olandeze. Țările de Jos au refuzat să protejeze industriile de taxe și tarife - și uscat rapid. Potrivit lui Neil Ferguson despre Marea Britanie „, la începutul secolului al XIX-lea, numărul deținătorilor de obligațiuni britanice și nu depășește 250 mii - mai puțin de două procente din populație. bogăția lor totală, în același timp, a dublat venitul anual al întregii țări. În 1822, veniturile din buzunarele lor - de fapt, dobânda la datoria națională - a ajuns la aproape jumătate din cheltuielile totale ale statului. “.
Alte articole Mihaila Baranova pe BBC News: