Volatilitatea indicelui VIX - una dintre cele mai populare metode de determinare a emoțiilor pe piața de valori. Complet reprezintă ea Volatilitatea indicelui CBOE - indicele de volatilitate al Chicago Board Options Exchange CBOE.
Piața - este emoție, au fost întotdeauna, întotdeauna va fi. Roboți? Mare, dar ele oferă persoanelor cu emoții. Și comercianții au nevoie de o metodă de a identifica aceste emotii. Acest lucru este în cazul în care vine în VIX. Ea se bazează pe volatilitatea opțiunilor index pe SP 500. Da, este, de fapt, indicele de index, astfel încât piețele să se întâmple. VIX este, de asemenea, cunoscut sub numele de indicele de frica si lacomia.
Pune-l pe programul este elementar. VIX Ticker și aici este pe ecran. Sfeșnic diagramă nu este necesar pentru ea - îndrăzneală a pus drept.
Indicele este exprimat ca procent și indică probabilitatea SP 500 a mișcării indicelui într-o perioadă de 30 de zile în cazul în care nivelul de probabilitate de 68% (o deviație standard de curba de distribuție normală este o curbă Gauss este același). De exemplu, dacă VIX este egal cu 15, prin urmare, modificarea așteptată a indicelui SP 500 pe parcursul anului, cu o probabilitate de 68%, este mai mică de 15% în sus sau în jos.
Și în cazul în care nu emoția? Pentru aceasta avem nevoie să înțelegem forțele care stau la baza orice mișcare puternică pe piață.
Lăcomia și frica
Acestea sunt cele două emoții fundamentale care afectează în mod direct piețele financiare. Faptul că investitorii au astfel de sentimente mari sunt întotdeauna asociate cu stresul in timpul revoltelor de piață și incertitudinea de piață.
Presupunerea că mișcările de preț numai două emoții par prea simplist, dar, de fapt, istoria a confirmat valabilitatea sa completă. Oamenii sunt foarte primitive, iar piața acționează ca o reflectare a pasiunilor lor secrete.
Lăcomia - dorința de a poseda și să se bucure din nou, și în cantități mai mari decât într-adevăr nevoie. Fie că este vorba de bani, bunuri, servicii și orice bunuri materiale.
Potrivit unor lacomia de cercetare - este produsul unei reacții chimice din creier care determină simțul comun se debaraseze și, uneori, provoacă schimbări ireversibile în structura creierului, și în organism. Poate că într-o zi inventa o pastila de la lăcomie, dar până acum toate lacomi, fără nici o restricție.
Lăcomia este dependenta, cum ar fi fumatul sau consumul de alcool. „El are o lăcomie patologică“, „el lacom, pe care lumea nu a mai văzut“ - toate au suferit de o manie foarte frecvente.
Piața vine comerciantul mediu, care este expus la un impact emoțional puternic, care rezultă din foarte cerebrală „chimia“. El vrea mai mult, mai mult, și mai mult, tot timpul. El are nevoie de numerele de pe depozit. El nu se poate opri, nu se controlează. Ca urmare, această obsesie cu plăcere și brokerii folosesc diferite okolorynochniki care exploatează boala sa psihică.
Efecte similare sunt asociate cu emotie „fericire“ și euforie. Ca urmare, creierul acestor comercianți sunt în mod constant bombardati de ispite emoționale, turtă dulce financiare fără sfârșit, la fel ca drogurile au efectul de a nu buzz - ci un ajutor temporar.
dot-com bubble
Acesta a ajuns la punctul de absurditate. Unele companii primesc sute de milioane de dolari doar pentru site-ul „Pupkin dot com“. Lăcomia a dat naștere lăcomie a dus la reevaluarea enormă a activelor și valoarea lor reală. Investitorii sunt obsedat de dorința de a face bani usor, bani nebun investit în gol. Bunting bule de spargere în mod natural și transportate prin toate mijloacele Zhadin incluse.
starea Incomod de stres constant, soarta anticiparea mai rău și amenințare constantă. Dot-com bubble prea bine demonstrat că emoție.
Pentru a face față cu rezultatele devastatoare ale Spargerea bulei dot-com, înnebuniți de frică, investitorii au scos bani de pe piața de valori și le-a pus în instrumentele cele mai fiabile, cum ar fi fondurile de investiții stabile, sau fonduri care sunt protejate de către stat. Aceste fonduri nu au adus aproape nici un profit, dar cel mai mare avantaj în ochii investitorilor a fost un risc minim.
Acesta este un exemplu de modul în care investitorii au distrus toate planurile sale de investiții pe termen lung, pentru că frica le-a forțat să se ascundă bani literalmente sub pernă. Veniturile, aceste active nu sunt aduse, dar au fost în același timp, într-o securitate condiționată.
Lăcomia și speranță
Unii experți cred că frica este într-adevăr un factor important, dar nu atât de mult lăcomie, cât de mult speranța de a gestiona piața. Frica duce la faptul că investitorii se execută în non-profit, dar active sigure, dar speranța face exact efectul opus. Poate speranță și teamă - acestea sunt emoții care se confruntă investitorii în evaluarea de noi oportunități.
Frica este „modul în care lucrurile pot fi rău“, și speranța - „cum lucrurile pot fi bune“
Cum se măsoară frica și lăcomia
Acum am ajuns la partea distractivă. Nu este surprinzător, dar Volatilitatea indicelui CBOE - este un instrument recunoscut pentru a determina frica si lacomia. Acesta a fost în această calitate timp de mai mulți ani VIX vazut pe Wall Street.
indicele de frica - este VIX. În cazul în care indicele crește, înseamnă că investitorii instituționali sunt de așteptat să crească volatilitatea pieței. Și, în consecință, un risc crescut pentru ei.
După cum se vede, de scădere a VIX (complezență) corespunde unei creșteri SP 500, un VIX creștere (frica), în contrast, este semnalul SP 500 să se prăbușească.
În cazul în care de vârf VIX - se scad în SP 500 și toate efectele conexe, care afectează atât dolarul și alte monede.
- în cazul în care mai puțin de 20. VIX investitorilor mai puțin griji volatilitatea SP 500 va scădea;
- în cazul în care mai mult de 30. VIX teama investitorilor a crescut, deoarece prețurile de opțiuni de pe SP 500 a crescut; Prin urmare, investitorii sunt plătiți mai mult pentru acoperire activelor sale.
O imagine tipică, să zicem, VIX la valoarea ultra-scăzută de 9,3, iar SP 500 are o nouă recorduri de creștere. Toate acestea este un indiciu al colapsului venirea a SP 500. Cu toate acestea, în cazul în care banca centrală (din care ar trebui să urmeze știri) modifice în consecință, politica monetară, nivelul VIX poate deveni noua valoare „normală“.
Unul dintre scenariile - speranța de a asigura VIX peste 30 SPX și introduceți diapozitiv lui. Atunci când investitorii depășește frica este un indiciu al vânzărilor de panică.
Și totuși, de ce în teorie? În practică, acesta a îndeplinit 100%, indicele SPX a scăzut într-adevăr impresionant.
Corelațiile lecție indicii și perechile valutare ne-am uitat la modul de utilizare a indicilor de piață în activitatea noastră. Deoarece VIX este atât de pasionat de SP 500, acesta poate fi considerat drept un indicator suplimentar pentru tendința pieței de valori. Nu uita consecințele fundamentale ale, să zicem, indicele SP 500 este corelat cu valoarea dolarului american.
Indicele de frica si lacomia de la CNN
Deja 7 componente:
- cererea pentru active cu risc scăzut;
- impulsul mișcării prețurilor acțiunilor;
- puterea de prețul de stoc;
- Gama de tranzacționare a acțiunilor;
- Opțiuni apel / Pune;
- cererea de obligațiuni nedorite;
- volatilitatea pieței.
Toți acești indicatori sunt măsurate separat (medie ponderată) și a obținut o valoare finală de la 0 la 100. scara CNN, altele decât VIX. Intervalul 0 la 100, în cazul în care:
O vrajă. CNN index de mai multe ori în ultimii 2 ani a fost sub nivelul de 20.
După cum puteți vedea, indicele este bine corelat cu indicele stării de SP 500, arătând spre prăbușirea indicelui la partea de jos a pieței și recuperarea ulterioară.
Frica si ura în Las Vegas
După cum știți, am învățat indicele SP 500 este un „regal“ index. Ea arată nu numai starea economiei SUA și piața de capital, dar, de asemenea, arată în mod indirect starea masei altor active ale indicilor intercorelate la dolar.
Mulți brokeri BO / Forex vă permit să lucreze direct cu indicele SP 500, ceea ce face posibilă utilizarea VIX și indicatorul CNN pentru a detecta modul în care aceasta cade, iar în partea de jos a pieței. Datorită indicelui de corelare de frica si lacomia poate fi adaptat tuturor, atât indicii și perechi valutare. Aceasta este una dintre cele mai populare indicii bursieri, unic în felul său și este utilizat în mod activ pentru prognoze de piață pe termen lung.