Cum de a alege un preț de exercitare a opțiunii
Opțiunea Comportamentul pe bani diferă de comportamentul de opțiuni în bani sau în afara banilor. Timpul și volatilitatea afectează toate aceste tipuri de opțiuni în diferite moduri. De exemplu, un comerciant cumpără o opțiune de apel pe bani 10 zile înainte de ekpiratsii, iar al doilea comerciant cumpără o opțiune de apel este foarte în bani și nu pentru cele 10 de zile înainte de expirarea acestuia.
În cazul în care piața începe să crească, acesta este doar primul comerciant va beneficia. De ce? Din cauza opțiunii lor alegere grevă.
Deci, ce grevă ar trebui să cumpere sau să vândă? Răspunsul depinde de situația pieței și opinia dumneavoastră despre aceasta. Ceea ce vreau să fac este să vă prezint un alt grec, care vă poate ajuta în procesul de luare a deciziilor. Acest grec se numește Lambda.
Lambda măsoară sensibilitatea prețului opțiunii pentru modificarea prețurilor futures. Lambda evaluează modul în care modificați valoarea opțiunii cu modificări ale prețurilor contractelor futures cu 1%.
Formula pentru Lambda arată astfel:
Astfel, pentru a calcula opțiunea Lambda, va trebui să știți delta, prețul curent al activului suport și valoarea opțiunii.
De exemplu, să ia futures pe aur la următoarele valori:
Futures 1815
Cu câteva zile înainte de expirarea 70
Și de a face calculul Lyamby pentru fiecare tip de opțiuni pentru a afla ce maneta ne dă toate.
Ce opțiune de exercitare este mai bine? Depinde de părerea ta despre piață. Dar cunoașterea unui alt grec, în plus față de standard, vă oferă o imagine mai completă și vă poate ajuta cu această alegere.