În acest articol îmi propun să vedem cum dependente de investiții noastre, atunci când toate fondurile sunt plasate în afaceri, și așa cum este astăzi în România, puteți rezolva problema și a se proteja de consecințele posibile ale unei astfel de concentrare a activelor.
Să începem cu alocarea activelor ideală:
Unul dintre clienții mei au o afacere, din care rentabilitatea este de 74%. Business este absolut curat, departe de activitățile de „gri“ periculoase. S-ar părea - în astfel de circumstanțe ar trebui să crească doar amploarea afacerii. Problema este că extinderea frontierei au fost deja realizate și mai imposibil să se extindă această afacere.
Portofoliul de client nu este numai această afacere. Încă disponibile:
- Alte afaceri cu rentabilitate în medie de 23%.
- imobiliare
- investiții imobiliare
- Programele de economii de asigurare (De fapt, este - aceleași investiții ca n-3, dar le-am identificat separat, pentru că în acest caz, ele sunt o parte importantă a portofoliului.).
O atenție deosebită Vreau să apeleze la punctul 4. - programe de asigurare. Deși limita de expansiune atins doar unul din afaceri, în timp ce altele extinderea cu succes la economii de asigurare programe de platit $ 22,000 anual. Și aceasta în ciuda faptului că randamentul lor (chiar și ținând cont de partea negarantat) este puțin probabil să depășească 5% - 6%. De ce se face? Oricine poate găsi pentru ei înșiși răspunsul la această întrebare, dar, în general, toate aceste răspunsuri vor fi un singur lucru - de securitate.
Dacă ne amintim distribuția investițiilor medie de milionari din SUA, vedem că în mediul de afaceri au investit nu mai mult de 20% din active. În general, această distribuție este după cum urmează:
20% - titluri de fonduri de investiții
25% - fonduri de pensii, de asigurări de viață
20% - imobiliare
20% - de afaceri proprii
15% - alte active, inclusiv depozite bancare
Acum vă pune o întrebare simplă: în mod specific, în cazul dumneavoastră, pentru a desfășura o activitate mai sigur decât în SUA? În cazul în care răspunsul este da, atunci cota de afaceri în portofoliul dvs. poate fi mai mare de 20%. În caz contrar, ar trebui să ia în considerare completarea portofoliului și alte active.
Dupa cum se poate vedea în structura de mai sus a distribuției activelor clientului meu sunt prezente toate componentele portofoliului de milionari. Distribuția activelor cu un ușor diferit. Deși de asigurare este mai mică de 25% din portofoliu, distribuția este mult mai bună și mai sigură decât ceea ce am văzut în portofoliile multor altor clienți.
Din păcate, exemplul de mai sus - nu este un caz tipic, ci mai degrabă o excepție. Destul de des există o situație în care datoria este o mare parte a portofoliului. Aici este un studii de caz recente.
Alocarea activelor tipice și implicațiile acestora:
Am fost abordat de către un client cu o cerere de a aduce pentru a finanțelor lor. Valoarea totală a datoriei de client depășește o jumătate de milion (nu de ruble și dolari). În scrisoarea sa, clientul a spus că în urmă cu circa trei ani, el nu a putut crede că totul se va dezvolta în acest fel. A existat o afacere de echilibru, aducând un venit regulat. Și alte tipuri de client, pur și simplu nu au luat în considerație investițiile ca rentabilitatea lor a fost semnificativ mai mic profitabilitatea afacerii.
Timp de trei ani, situația sa întors pe capul său. Încercarea de a salva afacerea, clientul să investească în ea mai mult și mai mult efectul de levier. Ca urmare, tot ceea ce clientul poate lăsa o moștenire pentru copiii lor - un datorii mari, chiar dacă vinde complet afacerea, veniturile nu vor fi suficiente pentru a acoperi datoria. Prima prioritate, la cererea clientului, a fost deschiderea programelor de asigurare. Scopul în acest caz este unul - dacă se întâmplă clientului ceva, moștenitorii săi vor primi nu numai datoria, dar, de asemenea, mijloacele de a le plăti. Și în cazul în care astfel de programe au fost deschise de către client în momentul în business-totul era în ordine, situația ar fi oarecum diferită. Desigur, singurele programe de asigurare nu sunt un remediu pentru astfel de situații. Iar dacă banii au fost investite în alte active, acest portofoliu de investiții ar putea deveni surse de finanțare mai profitabile pentru mediul de afaceri în vremuri dificile. Cel mai probabil, atunci nu ar avea o situație în care există datorii, și nu este clar cum să le plătească.
Luați în considerare o afacere abstractă, care aduce chiar și venitul „ideal“, de exemplu, circa 100 de unități lunar. Lăsați afacerea în sine este în valoare de 500 de unități. Luați în considerare model foarte simplificat. Presupunem că profitabilitatea afacerii depinde liniar de valoarea sa. Ie pentru a crește venitul lunar este de 2 ori ar trebui să fie pentru a extinde afacerea, de asemenea, de 2 ori. Deci, valoarea de afaceri de 1.000 de unități vor genera venituri de 200 de unități pe lună.
În cazul în care astfel de cifre, în ultima coloană? De exemplu, ia în considerare reducerea de afaceri 500-200, reprezentând 60%. Dar creșterea inversă va fi deja numărate de 200. Trebuie să se adauge un alt 300 pentru a crește valoarea afacerii la 500. A 300 - aceasta este de 150% din 200. După cum arată acest exemplu, mult mai ușor de pierdut decât pentru a reveni la nivelul anterior: compara cifrele din a doua coloană a numerelor mai mici, în ultima coloană.
Deci, cred ca ai putea pe exemple concrete pentru a se asigura că portofoliul nu ar trebui să aibă doar o afacere. O componentă conservată între activele sale - cum ar fi, de exemplu, programul de asigurare, va ține-le încorporate în parte a capitalului.
Prezența altor investiții în portofoliu poate îmbunătăți calitatea generală și siguranța propriului lor viitor și de a rezolva multe alte probleme de-a lungul drum:
- Protejarea portofoliului prin reducerea costurilor.
- Ia-sursă suplimentară de finanțare profitabilă.
- Supraviețui declinul temporar al afacerilor.
- Protejați moștenitorii creanțelor creditorilor.
- Creșterea calității portofoliului atunci când este posibil în timp ce creșterea randamentului acestuia.
- Câștigați venituri prin investirea doar bani, ci de timp (spre deosebire de afaceri, care de management necesită, de asemenea, consumatoare de timp).
Andrey Kosolapov
consultant financiar
KG "personal de capital"
Link-uri trimise prin e-mail
Webinar „individuale pentru conturile de investiții pentru începători. Caracteristici de investiții "
Contul individual de investiții (IMS) - este primul pas în lumea de investiții și titluri de valoare. În contul dvs. până la 400 mii.
Webinar „Programe de investiții unit-linked»
Prin vizitarea acestui webinar, veți învăța despre una dintre modalitățile de a investi în străinătate - investiții printr-o societate de asigurări.
.
Roboți discordie
„Eu lucrez pentru închiriere, dar poate cumpăra un apartament, fără credit.“ Istoria clientului nostru
Opt ani în urmă Maxim Roslyakov - un client al companiei noastre a avut o datorie de cinci salarii. Și acum el lucrează pe cont propriu, de asemenea.
Cazul. Milioane de euro pentru nepotii
Acest articol va fi considerat un caz real, care a abordat unul dintre clienții mai mult de un an în urmă, în compania noastră. Om de afaceri de 55 de ani a decis.
Care sunt actiuni, obligatiuni, fonduri mutuale (PIFS) au auzit de toate, iar unele au deja să investească și portofoliul de investiții. Dar asta e ceea ce a tranzactionat Exchange Fund (ETF) și.
Un exemplu din viața de acum câteva luni la sfatul a venit Alexandru, un tânăr în vârstă de 24 de ani, a absolvit Școala Superioară de Economie. A format chiar un capital mic de 300 000 de ruble.