Odată cu adoptarea Legii cu privire la organizațiile de parteneriat de investiții au apărut instrument de plasament colectiv, inclusiv proiecte de capital de risc. În acest sens, au fost aduse modificări Codului Fiscal. In acest articol vom discuta despre perspectivele pentru punerea în aplicare a noii legi și cu privire la ce caracteristici ale impozitarea tranzacțiilor în cadrul acordului de parteneriat de investiții ar trebui să fie abordate.
FA Gudkov,
Avocat, șef adjunct al Consiliului Științific Consultativ al NP „Camera Consultantilor Fiscali Asociația Bill piață Consilier
La sfarsitul anului trecut, a fost adoptată Legea cu privire la Parteneriatul de investiții, care își propune să elaboreze o legislație care reglementează modalitățile de organizare a investițiilor colective fără personalitate juridică. În același timp, parlamentarii planificat pentru a crea un instrument specific pentru risc (risc) de investiții. Nota explicativă la proiectul de lege a declarat că există în design-ul adecvat românesc, care pot fi utilizate în scopul investițiilor colective, inclusiv proiecte de capital de risc nu a satisface pe deplin nevoile investitorilor români și străini, precum și practica internațională de investiții de risc.
Aceasta se va schimba Legea privind parteneriatul pentru investiții
Organizația reunește fondurile prin activități comune, le-a pus în capitalul social al societății de risc rulant și este gestionat în comun de către această societate, pentru a crește valoarea de piață a acțiunilor sale. Ulterior, acțiunile companiei sunt distribuite între asociați. Pentru a efectua astfel de tranzacții prin acordul de parteneriat de investiții nu poate, pentru că acestea nu îndeplinesc obiectivele prezentului tratat.
Pentru a nu pierde calificarea tranzacțiilor de parteneriat de investiții a crescut în prețul social al societății poate fi vândute numai împreună, participanții returnează suma depozitului inițial și profitul din vânzarea de acțiuni de a diviza.
Vă rugăm să rețineți
Contractul poate fi calificat drept un acord de parteneriat pentru investiții numai cu condiția ca acordul, părțile intenționează să facă un profit într-o achiziție de afaceri sau de eliminare menționate în legea clădiri comerciale.
• se implice în mod direct în activități de inovare;
• cheltuirea fondurilor generale pentru punerea în aplicare a proiectelor de afaceri ale sectorului real;
• Tutor dezvoltarea tehnologiei, de producție;
• acționează ca un instrument de punere în comun utilizarea directă a acestora în producția de bunuri, lucrări sau servicii.
parteneriat de investiții poate fi folosit doar ca un instrument pentru scopuri de investiții suplimentare în capitalul sau FISy, t. E. în active financiare pooling.
Astfel, parteneriatul de investiții - acesta este un alt instrument pentru punerea în comun a angaja capital și angajamentele care vor fi utilizate pentru acumularea de fonduri pe piețele financiare. Ce procent din aceste fonduri vor deveni o investiție directă prin investiții în capitale autorizate din sectorul real - un mister. Acesta poate fi colectată prin intermediul unui parteneriat de investiții și va face apel la sectorul speculativ, trecând de la o parte la piața financiară la alta, ca urmare a unor nesfârșite re-vânzare a blocurilor de acțiuni sau acțiuni care nu sunt tranzacționate pe piață. Acest lucru va aduce venitul de parteneriat (sau pierdere), ca urmare a modificărilor factorilor macroeconomici și politici care influențează prețul pachetului. investițiile anterioare în capitalele autorizate ale întreprinderilor inovatoare și de a stabili o afacere de producție reală nu poate ajunge niciodată.
Impozitarea în cadrul acordului de parteneriat de investiții
Luați pe brațe
parteneriat de investiții poate fi utilizat numai ca un instrument de punere în comun, care va continua să investească în capitalul sau FISy.
În al doilea rând - impozitele și taxele suportate de către membrul în legătură cu participarea sa la acordul de parteneriat de investiții. Ei trebuie să plătească fiecare participant pe cont propriu (alin. 1, art. 241 din Codul fiscal).
În sine, separarea funcțiilor în plata taxelor generale și personale necesită clarificări cu privire la două aspecte:
• răspunderea pentru neexecutarea obligației de a plăti aceste taxe (amenzi, taxe și penalități spate);
• privind procedura de determinare a bazei de impozitare și taxe „care rezultă din punerea în aplicare a contractului de parteneriat de investiții“, și privind impozitele „care rezultă dintr-un participant în legătură cu participarea sa la acordul de parteneriat de investiții.“
Cine este responsabil pentru ce?
Responsabilitatea pentru eșecul obligațiilor fiscale sub formă de arierate și penalități pentru primul grup de datorii fiscale (impozite totale și taxe) sunt toate tovarăși împreună, pentru că în prima pedeapsă locul atras fondurile generale ale parteneriatului de investiții (cop. 11, art. 46 și p. 51 Art. 47 din Codul fiscal). Și dacă fondurile generale sunt insuficiente, responsabilitatea subsidiară au început să se poarte tovarăși, în conformitate cu subordonare, din taxa de contabilitate fiscale (non-control) tovarăși normale.
Trebuie remarcat faptul că, în ciuda limitării răspunderii civile a companioni obișnuiți, responsabilitatea lor de proprietate pentru obligațiile fiscale totală de parteneriat de investiții (t. E. Prin taxe generale) nu se limitează la valoarea contribuției lor. Se pune întrebarea: de ce datoria de impozite generale participanților trebuie să plătească bunurile personale, care nu sunt implicate în activitatea de parteneriat de investiții?
Pe de o parte, NKRumyniyafakticheski o nouă entitate (nu un contribuabil sau un agent fiscal), care ar fi obligat să plătească impozite - cel care
Vă rugăm să rețineți
răspunderea proprietate non-control colegii toate obligațiile fiscale ale parteneriatului de investiții nu se limitează la valoarea contribuției lor la parteneriat.
Este afacerile comune ale partenerilor, precum și rambursarea arieratelor se realizează nu numai prin mijloacele sale.
Pe de altă parte, există un punct de vedere economic autoformare (societate de investiții), care nu este un contribuabil independent, așa cum nu este nici persoană juridică, nici fizică, dar care formează taxele generale.
Lipsa statutului de investiții fiscală parteneriat scoate în afara legii taxele generale de parteneriat. obligațiile fiscale generale rămân obligații personale ale partenerilor.
Dar atunci principalul lucru nu este clar de ce un participant care nu are acces la gestionarea afacerilor parteneriatului (membru ordinar), ar trebui activele lor personale pentru a rambursa obligațiile fiscale restante, formarea care nu depinde de voința sa. În proprietatea personală pot fi confiscate de obligații fiscale generale ale parteneriatului, în timp ce soluționarea unui litigiu fiscale este de competența administratorului, însărcinat cu contabilitatea fiscală. De ce să nu se limiteze valoarea contribuției lor răspunderea tovarăși ordinare?
Sa dovedit ca întotdeauna, autoritatea fiscală urmărește să păstreze controlul asupra calcularea taxelor și, în același timp, dorește să păstreze posibilitatea de compensare deplină și necondiționată a deranjat interesele fiscale chiar și în detrimentul celor pe care nu este capabil de a gestiona. În astfel de circumstanțe, o (necontrolată) parte convențională a pierdut tot interesul pentru a participa la parteneriat de investiții, deoarece acesta devine de fapt un ostatic de control al partidului. Settle toate conflictele de proprietate, care pot apărea în legătură cu o dispută fiscală asupra rezultatelor activităților de investiții ale parteneriatului, în contractul în cauză nu este posibilă.
În ceea ce privește sancțiunile pentru nerespectarea achitarea obligațiilor fiscale prin impozite generale, acestea trebuie să plătească partidului de gestionare t. E. Entitatea care este responsabilă de contabilitate fiscală (pag. 7, art. 108 din Codul fiscal).
Ce pot spune despre TVA
impozitul pe venit și impozitul pe venitul personal
În scopul determinării impozitului pe profit și impozitul pe venitul personal pentru fiecare dintre participanții la legislatorul parteneriat de investiții a introdus un articol special (respectiv 278.2 si 214.5 din Codul fiscal).
Principiul general care pot fi urmărite prin proiectarea normelor legale relevante, este că baza de impozitare pentru impozitele personale ale fiecărui participant este determinată de către o persoană autorizată să contabilitate fiscală în temeiul acordului de parteneriat de investiții. Beneficiul economic total al participanților în scopul determinării bazei de impozitare a fiecăreia dintre ele este împărțită proporțional cu cota de contract de parteneriat de investiții „participarea la profiturile parteneriatului.“ Sub cota de participare la profit poate fi înțeleasă:
• orice evaluare a contribuției fiecăruia dintre participanții la valoarea totală a contribuțiilor participanților;
• o parte din profitul total atribuită participantului.
Luați pe brațe
La încheierea acordului de parteneriat de investiții este mai bine pentru a vedea să-l că ponderea profitului care pot fi atribuite participanților în conformitate cu ponderea lor în totalul depozitelor. Acest lucru evită complexitatea impozitării profitului.
Vă rugăm să rețineți că valorile acestor parametri nu pot fi la fel. Prin urmare, în pregătirea acordului de parteneriat de investiții este mai bine să se prevadă că ponderea profitului care pot fi atribuite participanților în conformitate cu ponderea lor în totalul depozitelor. În acest caz, tovarășul de control ar trebui să încheie un contract pentru furnizarea de servicii de administrare în comun afacerile parteneriatului de investiții. Conform noilor prevederi ale sub-clauzei. 33, n. 3, v. 149 servicii NKRumyniyatakie nu sunt supuse TVA-ului.
În ceea ce privește impozitul pe venit și impozitul pe profit personal legislator principiu susținut de o determinare separată a bazei de impozitare a operațiunilor:
• valori mobiliare tranzacționate pe piața organizată a valorilor mobiliare;
• titluri de valoare care nu sunt tranzacționate pe piața valorilor mobiliare; organizate
• instrumentele financiare ale contractelor futures se ocupă nu a circulat pe piața organizată de valori mobiliare;
• Cu acțiuni la capitalul social al organizațiilor;
• alte operațiuni de parteneriat de investiții.
Această abordare înseamnă, în esență, că aceste grupuri de operațiuni în cadrul activităților de investiții ale parteneriatului trebuie să țină evidențe separate. Costurile și cheltuielile aferente tuturor operațiunilor Grupului, de asemenea, ar trebui să fie distribuite între aceste grupuri de operațiuni. Acest algoritm poate provoca dificultăți în cont, dar se pare că acesta poate fi ajustat prin asigurarea politicii de contabilitate a costurilor selectată opțiunea de separare.
Remarcăm o diferență semnificativă din contractul de parteneriat acord de parteneriat de investiții. Pierderile generale de parteneriat de investiții pot fi împărțite între parteneri, adică. E. Acestea sunt luate în calcul pentru determinarea evaluarea personală a fiecărui partener. Excepția este atunci când:
• Parte se retrage din parteneriatul de investiții cu rezultate negative (evaluarea restituirea bunurilor sau a drepturilor de proprietate decât estimarea pe care a fost transferată în cadrul contractului de parteneriat de investiții). Apoi, pierderea nu este luată în considerare în scopuri fiscale (sub-clauza 12 din articolul 278.2, semnătura 12 a articolului 214.5 din Codul fiscal ....);
• pierderile provenite din participarea la un parteneriat de investiții în perioada fiscală în care contribuabilul a aderat la semnate anterior celelalte părți ale parteneriatului de investiții, în Vol. H. În rezultatul cesiunii drepturilor și obligațiilor contractuale de către o altă persoană (p. 1, Art. 283, semnătura. 11 Art. 214.5 din Codul fiscal).
Potrivit experților
DV Ushakov,
Cand. ehkon. Științe, Rusă Duma de Stat adjunct, membru al GosdumyRumyniyapo bugetului și taxe Comitetul
Adoptarea Legii cu privire la parteneriate de investiții au un impact pozitiv asupra încurajarea dezvoltării cooperării între proprietarii de proiecte de afaceri (în principal în domeniul economiei inovatoare) și investitorilor care sunt pregătiți să ofere fonduri pentru un astfel de proiect.
Înainte de intrarea acestei legi în virtutea interacțiunii lor a fost posibilă, fie pe baza unei persoane juridice (cel mai simplu - LLC), sau pe baza unui acord de activitate comună. Cu toate acestea, aceste forme de organizare în practică limitată de condițiile de reacție și duc la apariția multor dispute atunci când, de exemplu, un investitor dintr-o dată Încetarea
finanțarea proiectului Schal. o lege de parteneriat de investiții extinde cercul de asociere partid, umple lacunele de reglementare și elimină sub-
Ings forme organizatorice și juridice de organizare a investițiilor colective existente.
În ceea ce privește impozitarea parteneriatului de investiții, aș dori să rețineți următoarele caracteristici:
• tranzacțiile individuale sunt scutite de TVA;
• participanții parteneriatului de investiții - persoane fizice, care sunt antreprenori individuali - se pot aplica deduceri fiscale pentru pierderile reportate pentru perioadele viitoare;
• Valoarea contribuției la investiția nu tovarschestvo inclusă ca o cheltuială pentru organizațiile de impozit pe venit.