Raport COT (Angajamentul Traders) este publicat o dată pe săptămână pe site-ul oficial al Comisiei Commodity Futures Trading (CFTC) în cftc.gov format text. Necesitatea acestor rapoarte este faptul că toți participanții de pe piață sunt împărțite în mai multe grupuri raportează pozițiile deschise. Legislația ne obligă să execute acest raport pentru a asigura transparența funcționării pieței derivatelor.
Este de remarcat faptul că raportul se adresează nu numai futures, dar, de asemenea, opțiuni.
Să trecem la site-ul, se pare ca acest lucru.
Ce se poate face cu aceste informații? Răspunsul este simplu, fiecare grup de participanți ai pieței are propriile sale particularități de comportament. Toate informațiile din raportul COT este folosit pentru a afișa comportamentul participanților pe piață.
Operatorii (hedgeri) - Sommercials
Acestea sunt companii mari, de obicei, de fabricație. Și lucrează cu o marfă fizică, iar acestea sunt contracte futures și opțiuni pe piețele pentru acoperirea riscului pozițiilor lor, devenind o poziție scurtă în creșterea activelor în lung - in toamna. Trebuie remarcat faptul că operatorii sunt mai bune decât oricine altcineva în piață conștient de situația, deoarece este profilul lor. Sunt de acord că societatea, care este angajată în vânzarea de pădure pentru mai mult de 30 de ani, știe mai multe despre ea decât toate speculatorilor combinate.
Să ne uităm la graficul săptămânal de cacao în ultimii 3 ani.
Graficul de jos arată poziția lungă netă a operatorilor (albastru), adică diferența dintre toate pozițiile lungi și scurte ale operatorilor. Rețineți că mișcarea curbei prețurilor și poziția lungă netă a operatorilor este opusul. Acest lucru dovedește încă o dată că operatorii de instrumente derivate speculative comercializează riscurile.
speculatorii mari (comercianți mari) - comercianți mari
Acum, uita-te diagramă de cacao cu tema aceiași parametri, dar deja în partea de jos a poziției lungi nete de speculatori mari (linia verde).
Atunci când cumpără comercianți mari - de piață a început în curând să scadă, și vice-versa. Mulți se vor întreba de ce speculatori mari (diverse fonduri) cu o mulțime de resurse nu sunt în măsură să prezică piața în mod corect. Raspuns: In speculatorii cele mai mari sunt diferite fonduri, toate care urmează tendințele pe termen lung, astfel încât inversării tendințelor ascuțite vin de obicei afară, cei care au crescut în poziția cu mult timp înainte, iar cei care au stat într-o lungă sau scurtă pe piață. După cum puteți vedea, graficul pozițiilor lungi nete și prețurile sunt corelate unele cu altele.
Scalper (comercianți mici) - speculants
Acelasi program de cacao (linia roșie). Potrivit lui Larri Vilyams, și așa cum este revendicat de Charlz Dou. comercianți mici în cele mai multe cazuri sunt greșite, motivele sunt diferite: cea mai mică conștientizare, cea mai mare expunere la emoții. Ca urmare a acestor neajunsuri, comercianți mici care intră pe piață doar la sfârșitul tendinței, și la scurt timp înainte de a rândul său.
Deci, comportamentul în mod clar vizibil a două grupuri de participanți pe piață. După cum puteți vedea acțiunile speculatorilor mari și operatorii sunt complet opuse. Și treaba noastră ca traderii văd și să înțeleagă intențiile comercianților mari și operatori, dar în nici un caz nu se umple acțiunile lor rânduri de comercianți mici!