Determinarea nivelului optim al masei monetare și reglementarea eliberarea lor în cifra de afaceri osuschestvlyaetTsB. În acest scop, este necesar să se utilizeze cantități numerice ce caracterizează oferta de bani, adică Cifrele de aprovizionare cu bani.
Masa monetară - o colecție de toți banii în circulație în economia națională în forme de numerar și fără numerar.
Pe oferta de bani este afectată de mai mulți factori:
1) valoarea PIB și rata de creștere;
2) nivelul de dezvoltare și structura sistemelor de credit și bancare și a piețelor financiare;
3) raportul dintre numerar și fără numerar revoluții;
4), rata de schimb monetară și politicile fiscale ale statului;
5) rata cifrei de afaceri de bani; starea de echilibru a țării de plăți, etc.
Pentru a monitoriza schimbările în oferta totală de bani și a componentelor sale individuale utilizate agregatele monetare. Acesta cifre volumul și structura masei monetare, care permite să cuantifice valoarea banilor și caracteristicile sale calitative.
Principalul criteriu de selecție a diferiților parametri utilizat lichiditate monetară.
a) fiecare unitate monetară ulterioară include anterior;
b) fiecare agregat monetar ulterior cuprinde active financiare mai puțin lichide decât cea anterioară (adică, în măsura creșterii agregatelor monetare scade lichiditatea).
Cantitatea și compoziția agregatelor monetare utilizate variază în funcție de țară. Acest lucru se datorează nivelului de dezvoltare a economiei, piețele financiare și a sistemelor de credit; caracteristicile organizării circulației monetare a politicii economice și monetare și de alți factori. Principalele unități sunt cele mai frecvent utilizate în țările dezvoltate:
o M0 = numerar în circulație
o M1 = M0 + cecuri, depozitele la vedere (inclusiv carduri de debit bancar)
o M2 = M1 + depozitele la termen
o M3 = M2 + depozitele de economii, certificate și titluri de stat
Pe unitățile pe bază de numerar poate fi determinată economie coeficientul monetizare, care indică nivelul de securitate al economiei naționale în numerar. Acesta se calculează ca raportul dintre masei monetare la produsul intern brut.
Gradul de securitate al economiei banilor afectează nu numai valoarea ofertei de bani, dar, de asemenea, puterea de cumpărare a fondurilor sale constitutive. estnominalnaya Din cauza greutății și realnayadenezhnaya. Masa monetară nominală se calculează în funcție de nivelul prețurilor predominant. Atunci când opredeleniirealnoy stocul de bani nominală monetară corectat pentru inflație, astfel încât oferta de bani reali este mai mică decât valoarea nominală. În cazul în care rata inflației depășește rata de creștere a masei monetare, atunci, în ciuda creșterii nominale de bani, aprovizionare cu bani reali scade. Toate celelalte lucruri fiind egale, acest lucru duce la o lipsă de fonduri pentru așezări și plăți.
Baza monetară (bani sau banca centrală) este menționată ca MQ. nu este un instrument monetar, dar este utilizat pentru calcularea indicatorilor masei monetare.
Baza monetară - o combinație de numerar în circulație și rezervele totale ale băncilor comerciale deținute în conturi la banca centrală. sumele de numerar primite pot fi utilizate de către bănci ca o sursă pentru a crea mai mulți bani în circulație.
Note și rezervele băncilor comerciale la banca centrală, componentele de bază monetare. Acestea sunt obligații și răspunderi specificate în bilanțul său monetare ale băncii centrale. În același timp, ele acționează ca resurse ale băncii centrale.
Rezervele bancare sunt împărțite în exces și necesare.
1) rezervă minimă - își rezervă că băncile comerciale dețin la banca centrală, la cererea acesteia (ca rezervă de asigurare, care oferă deponenților garanție bancară, ca instrument de ajustare banca centrală a banilor).
2) rezervele excesive - rezerve este că CB este stocat în Banca Centrală la discreția sa, în mod voluntar, în plus față de rezervele obligatorii. Pentru KB, acestea sunt active, ele pot fi utilizate în orice moment, pentru efectuarea operațiunilor lor (plăți interbancare, retragerea de numerar de la Banca Centrală pentru a oferi împrumuturi etc.). Acestea includ în numerar pe CB de mână; Fonduri în conturile de corespondent în Banca Centrală și Banca Comercială a plasat depozite la Banca Centrală.
Rezervele în exces poate fi format dintr-o bancă comercială din cauza afluxului de depozite, reduce valoarea creditelor acordate, banca centrală a creditului etc.
Fondurile care alcătuiesc baza monetară, în parte, în mâinile populației sub formă de numerar, în parte - de la bănci sub forma rezervelor lor deținute în conturi la banca centrală.
Odată cu creșterea valorii bazei monetare a băncii centrale este o creștere a ofertei de bani în țară, și vice-versa.
Modificarea structurii bazei monetare afectează, de asemenea, oferta de bani. De exemplu, în cazul în care o valoare constantă a bazei monetare banca centrală va reduce rezervele minime obligatorii, rezervele reduse obligatorii ale băncilor comerciale și de a crește rezervele lor în exces. Acest lucru va duce la o creștere a masei monetare, deoarece rezervele excedentare sunt o sursă de resurse pentru a efectua operațiuni active ale băncilor comerciale (de creditare, etc.), în care noi depozite, adică fără numerar masei monetare.
Indicatorul multiplicatorului monetar se calculează pentru a controla oferta de bani.
Baza monetară = M0 + numerar în rezerve obligatorii (CBR) + numerar corespondente ale băncilor comerciale conturile cu CBR.
Masa monetară = bani * multiplicator de bani
Structura și valoarea bazei monetare sunt, de asemenea, afectate de valoarea depozitului, iar multiplicatorul de bani, ceea ce determină posibilitatea de a băncilor comerciale pentru a crește masa de bani fără numerar.
Baza monetară arată modul în care mărimea masei monetare poate funcționa cu Banca Centrală.
Banca centrală reglează valoarea multiplicatorului de bani prin mecanismul rezervelor obligatorii ale băncilor comerciale la nivel central.
Cantitatea de multiplicator de bani poate depăși de 2-3 ori amploarea emisiei inițiale. În procesul de ajustare în multiplicatorului banilor mărimea băncii centrale (k) există conceptul bazei monetare. care se bazează pe numerar și depozite ale băncilor comerciale (obligatorii) la banca centrală.
multiplicator de bani = M2 (masa monetară) / bază monetară.
Între cantitatea necesară de rezervele băncilor comerciale și valoarea centrală a multiplicatorului monetar există zavisimost.Chem invers proporțională deasupra rezervelor minime obligatorii ale băncilor comerciale în centru, cea mai mică valoarea multiplicatorului banilor.
În cazul în care multiplicatorul de bani este mare, există o creștere a cifrei de afaceri non-numerar snalichnym comparație, deoarece creșterea multiplicatorului banilor este întotdeauna dependentă de creșterea de numerar și soldurile în conturile corespondente cu CBR.