Capitalul de lucru, în special conturi de primit și conturi de plătit, iar stocurile, este o parte importantă a producției de capital, comerț (cu ridicata și cu amănuntul) și firme (distribuție) de distribuție. Unul dintre indicatorii eficacității managementului capitalului de lucru - ciclu de numerar - se calculează cu următoarea formulă: o perioadă în care capitalul este legat în stocuri, plus timpul pentru veniturile-koto, o multime din vânzarea primite în contul creanțelor, minus perioada în Koto-cerned este o plată pentru conturile materiale de furnizor de plătit. Teoria este simplu calcul (vezi. Fig. 3.1). Compania cumpără materiale sau produse (și producătorii de vayut plătite pentru-ca activitatea angajaților și să suporte alte costuri asociate cu producția de gata-produk-ta). Durata de timp de la data achiziționării de materiale, înainte de vânzarea produsului finit - o perioadă în care capitalul este legat sub formă de mărfuri stey-material valoros.
Figura 3.1. ciclu de numerar
Din această sumă, se scade perioada de plată de cumpărare (perioada de plată a conturilor de plătit). primirea de fonduri din perioada de vânzare pe contul creanțelor măsurate de la co-consummate tranzacția pentru a primi fonduri de la client. Astfel, ciclul de numerar
50_______________________________________________________________ Partea întâi. R Capitolul 3
este timpul necesar companiei de a rambursa banii cheltuiți pentru achiziționarea de materiale, încasările în numerar din vânzarea. Nekoto întreprinderile secară operează cu ciclu de numerar negativ, prestatorii de servicii de plată după efectuarea plății de către client. Ca urmare, colectarea de rapid veniturile din vânzări și de câine-RIVSH în condiții avantajoase cu furnizorii, ei primesc mai degrabă decât se retragă de capital din zi cu zi-TION a ciclului de producție. Și, în timp ce pentru multe companii este foarte dificil, dacă este posibil, la toate, dar pentru a lucra cu un ciclu de numerar zero sau negativ, acesta poate fi o reducere a obiectivului la personal crește eficiența capitalului de lucru.
Companiile cu ciclu lung de exploatare (producție), o astfel de construcție, de asemenea, acordă o mare importanță pentru gestionarea capitalului de lucru. Acestea pot considera schema de plată este necesar ca progresează de lucru. De exemplu, compania Rockwater angajate în construcții subacvatice, care se confruntă cu problema de a obține fonduri de la clienți.
De multe ori, plata finală a proiectului este de mai mult de 100 de zile. Unul dintre obiectivele financiare majore companie Rockwater a fost de a reduce în mod semnificativ ciclul. În cazul
va realiza o îmbunătățire majoră a altor indicatori financiari - rentabilitate
Optimizarea utilizării activelor
Alți indicatori ai activelor sunt ghidate de o investiție rațională, în scopul de a îmbunătăți randamentul investițiilor și a accelera randamentul investițiilor a procesului și, ca urmare, pentru a reduce ciclul de numerar.
Un accent deosebit este pus pe utilizarea resurselor rare și scumpe. Revenind la exemplul companiei Rockwater, observăm că obiectivul a fost stabilit pentru a crește supravegherea activității unei nave unic în construcția de obiecte subacvatice. Una dintre cele mai mari companii de petrol-TION ghidate de aceeași abordare în selectarea ca măsură pentru a atinge obiectivele financiare lor utilizarea optimă a stației de epurare a apelor uzate.
Randamentul investițiilor în active intelectuale, cum ar fi cercetarea și dezvoltarea, a personalului și a sistemelor de informare, de asemenea, contribuie la revenirea totală a investiției. ne vom uita la acest subiect în capitolele 5 și 6 mai detaliat.