Toate acestea mă face să mă gândesc la următoarea îmbunătățire în metoda clasică a erupțiilor de canal - regula-cut-off. Această regulă este menită să asigure că vom sincroniza cu principiul gratificare instantanee.
Piețele pătrunde întotdeauna puncte de sprijin și de rezistență. Uneori, piața va continua mișcarea sa la finalizarea acestuia logică a unei tendințe, iar apoi afacerea noastră va fi profitabilă. Dar, uneori, se întâmplă în colaps piață, și scade sub nivelul Breakout. Întrebarea este dacă a fost descoperire falsă sau prematură.
Fals descoperire - o descoperire care nu continuă și pur și simplu erodare. Prematură descoperire - o descoperire care dispare la început, dar în cele din urmă ajunge cu succes la finalul ei logic. Bulls trebuie să câștige puterea înainte de a putea zdrobi Bears. Inovatiile nu poate fi prezis, dar avem nevoie pentru a vă proteja de orice fel de descoperiri, care nu au nici un scop logic.
Eu numesc regula limită, deoarece piețele va reduce prețul, în cazul în care este prea mare sau prea mică în acest moment. Prețul se poate rupe prin 55 de zile mare, dar apoi reveniți la nivelul sub nivelul Breakout. În acest caz, piața taie un nou record. Urșii sunt în măsură să efectueze rapid contra-atac și de a elimina descoperire. Tauri nu este suficientă energie pentru a menține pe piață peste nivelul Breakout.
Priveste Fig. 3.7, care prezintă doar un mic segment din graficele de mai sus. Săgeata indică o descoperire pe care dorim să le ia în considerare.
O componentă importantă a normelor limită - o stare de cinci zile. Vreau să vă asigurați că maxim 55 de zile a rămas la același nivel sau în scădere timp de cel puțin cinci zile înainte de pauză (inversă într-adevăr
Riscul este de obicei mai mare decât în exemplul nostru, care este cazul general.
Gândiți-vă pentru un minut. În abordarea tradițională, ați putea stabili un anumit nivel de risc pentru fiecare tranzacție. Să presupunem că doriți să riști 1.000 $ pe afacere. Mai mult presupune că, în cazul în care se rupe de 20 de zile scăzut, pierd 1.000 $. În cele mai multe cazuri, regula limită va lucra până la 20 de zile scăzut. Acesta este un rezultat al principiului gratificare instantanee. Să presupunem că pierdeți 200 $ de fiecare dată când închideți poziția, în conformitate cu regula-cut-off, mai degrabă decât 1000 de dolari pe care este pierdut, în cazul în care prețul de pauze de 20 de zile scăzut. Acest lucru înseamnă că puteți cum de a reduce riscul lor cu 80%, și de a crește de până la cinci ori mai mare profit. (Rețineți că aceasta este doar o presupunere.) O diferență semnificativă a raportului dintre risc și randamentul se produce datorită aplicării metodei descoperiri ale canalului. Să examinăm acest lucru mai detaliat.
Să presupunem că doriți să reduceți riscul cu 80%. Vei avea mai multe poziții de a pierde decât metoda clasică de erupțiile de canal. clipping formează de obicei un ordin de oprire pentru a închide o poziție deschisă. Mai aproape un ordin de oprire la prețul pieței actuale, cu atât mai probabil va fi declanșat. Dar nu atât de des opri comanda va fi declanșat la nivelul de 20 de zile scăzut. Prin urmare, ar trebui să fie pregătiți pentru ceea ce va deveni o pozitie destul de aproape de des. Cu toate acestea, dimensiunea medie a tranzacțiilor dumneavoastră pierde scăzut în mod semnificativ.
În exemplul nostru, vom închide pozițiile mai des, dar nu permit comenzilor ne va ajuta la reducerea pierderilor la o cincime din pierderile care le-am suferit un nivel scăzut de 20 de zile. Ca rezultat, un număr tot mai mare de a pierde meserii, în același timp reducând semnificativ cantitatea totală a pierderilor, care crește în mod substanțial rezultatul financiar final.
Cu alte cuvinte, ai putea deschide o pozitie de cinci ori mai mult decât de obicei. Ei bine, poate, și una mai mică. Dar ai putea dubla sau tripla cu ușurință dimensiunea poziției, iar acest lucru este în continuare riscul ar fi mai mică decât atunci când se utilizează metoda convențională de erupțiile de canal. Tu ar fi riscat, ca de obicei, 1.000 $ pentru poziția, dar în cazul unui profit comercial profitabil ar fi crescut de două sau de trei ori!
Să ne întoarcem la Fig. 3.7. Găsiți ziua care precede canalul breakout real. Piața a fost foarte aproape de 55 de zile de mare, și am fost în măsură să stabilească ordinea pentru achiziționarea de 3 sâmburi de mai sus ridicat de 55 de zile. Și în cazul în care se va stabili ordinea de oprire inițială? Știm că trebuie să-l instalați pe un low de 20 de zile, dar, de asemenea, știu că vom închide poziția la un preț mult mai mare decât cel la care cut-off ar trebui să funcționeze în mod normal. În acest caz, aveți nevoie pentru a determina în cazul în care se va închide. Desigur, nu vom ști exact unde tăietura va funcționa în mod normal, dar trebuie să ne despre această estimare, pentru a determina dimensiunea pozițiilor noastre avansate.
De exemplu, am aflat că ne-ar trebui să închidă poziția nu este sub 1.9850, atunci când locul de muncă, de obicei, se taie off. Acesta este de aproximativ o treime din riscul dolar în timpul normal de tranzacționare până la 20 de zile scăzut. Prin urmare, putem spune că riscul de dolari prin utilizarea regulilor limită este egală cu o treime riscul de a folosi un nivel scăzut de 20 de zile. Cu toate acestea, vom avea un pic mai susceptibile de a închide o poziție, prin urmare, trebuie să ridice nivelul de risc dolar, pentru a ține seama de închidere suplimentară.
Să presupunem că, folosind regula-cut-off, vom pierde 50% mai puțin decât atunci când se utilizează un 20 de zile scăzut. Acum trebuie să decidem dacă dorim să reducem riscul nostru cu 50%, iar comerțul doar un singur contract sau a comerțului pentru doi, dar riscul global este egal cu riscul de a folosi un 20 de zile scăzut, cu toate că profiturile noastre ar putea dubla în cazul comerțului cu succes.
La luarea unei decizii ar trebui, de asemenea, să ia în considerare situația generală de pe piață. De exemplu, dacă tranzacția este în direcția de tendința generală pe termen lung? Care sunt tendințele așteptate ale modificărilor sezoniere ale prețurilor? Există o abatere fundamentală preț? Există în conflict sau, dimpotrivă, confirmați fiecare alți indicatori tehnici?
În cazul în care toate sunt indicii că prețul are o prejudecată derivă de urs, atunci poate că ar fi mai bine opta pentru un singur contract și, astfel, reduce riscul, în speranța de a primi un venit standard de. În cazul în care există dovezi că driftul este urcarea, atunci acesta poate fi necesar să fie dublul volumului poziției sale în nivelul normal al riscului, dar mizeaza pe dublarea profiturilor.
Încă o dată, acum aveți posibilitatea de a alege - fie pentru a reduce riscurile și de a lăsa la același nivel de mărimea profitului potențial, sau la același nivel de risc pentru a câștiga mai mult. Aceasta este una dintre principalele îmbunătățiri ale metodei clasice de erupțiile de canal.
Adăugarea de reguli tăiate îmbunătățește modelul clasic. Dar are două dezavantaje. În primul rând, nu știm în cazul în care există riscuri. Nu știm la ce nivel prețurile vor lucra în mod normal, taie. Acest lucru complică managementul riscului. Al doilea defect, de obicei, se taie doar se aplică în primele două zile ale tranzacției noastre de tranzacționare. Chiar dorim să reducă parametrii ordinului nostru de oprire la nivelul de 20 de zile scăzut după primele două zile de tranzacționare? Ce se întâmplă dacă am decis să fie agresiv și a dublat mărimea poziției noastre? Apoi, riscul va crește în mod semnificativ și poate avea o poziție mult mai mare în dimensiune decât ne-am dori, și cu un ordin de oprire la 20 de zile scăzut.